Wat is THORChain: cross-chain swaps zonder een derde partij

Heb je je ooit afgevraagd hoe je cryptocurrency's direct tussen verschillende blockchains kunt traden zonder afhankelijk te zijn van een tussenpersoon? THORChain maakt dit mogelijk door naadloze, veilige swaps tussen blockchains mogelijk te maken, terwijl je assets onder jouw controle blijven. Dit is hoe het werkt en wat het toevoegt aan gedecentraliseerde handel.

TL;DR

• Met THORChain kun je crypto direct tussen blockchains uitwisselen.

• Geavanceerde beveiligingsmaatregelen zoals het GG20 Signature Scheme beschermen assets tijdens transacties.

• De token van het protocol, RUNE, zorgt voor liquiditeit en veiligheid.

• Het Bifröst Protocol laat verschillende blockchains eenvoudig samenwerken, waardoor cross-chain swaps eenvoudig en eerlijk worden.

• THORChain onderhoudt constante liquiditeit, evenwichtige stimulansen en soepele netwerkupgrades voor een betrouwbare handelservaring.

Wat is THORChain?

THORChain is een gedecentraliseerd protocol dat is ontworpen om je cryptocurrency's direct te laten traden tussen verschillende blockchains zonder dat je een tussenpersoon nodig hebt of wrapped tokens hoeft te gebruiken.

Zie het als een marktplaats waar traders uit verschillende landen goederen uitwisselen in hun eigen valuta zonder zich zorgen te hoeven maken over omrekeningen of wisselkosten. Dit soort directe handel was voor de vooruitgang van THORChain een uitdaging.

De onderliggende technologie van THORChain maakt gebruik van Tendermint en Cosmos-SDK. Deze motoren drijven het netwerk aan en houden het snel, veilig en efficiënt. Een andere sleuteltechnologie in het project is het GG20 Threshold Signature Scheme.

Zie dit als een beveiligde kluis die je met meerdere sleutels moet openen, zodat je zeker weet dat geen enkele entiteit de controle heeft over je assets tijdens een swap. Deze methode houdt je transacties veilig van begin tot eind.

Stel, je hebt Bitcoin maar je wilt het ruilen voor Ethereum. Normaal gesproken zou je via een gecentraliseerde beurs moeten gaan of wrapped versies van de tokens moeten gebruiken, wat complexiteit en risico toevoegt. Met THORChain kun je de swap direct uitvoeren. Als gevolg daarvan blijft jouw Bitcoin Bitcoin en blijft jouw Ethereum Ethereum, zonder tussenkomst van derden.

THORChain vereenvoudigt het handelsproces door derden te elimineren en de beveiliging en decentralisatie te verbeteren. Je kunt tijdens de transactie de hele tijd controle houden over je assets. Dit is een verandering ten opzichte van eerdere modellen waarbij je via een beurs moest gaan om de swap te regelen.

THORChain creëert een gedecentraliseerde handelsomgeving waar verschillende blockchains naadloos interactie kunnen hebben. Het is alsof je elke blockchain zijn eigen vertaler geeft, zodat ze rechtstreeks met elkaar kunnen 'praten' zonder dat er een tussenpersoon nodig is. Dit maakt de weg vrij voor een meer gebruikersgestuurde crypto-economie.

Hoe houdt THORChain het protocol veilig en gedecentraliseerd?

Met THORChain zijn veiligheid en decentralisatie ingebed in het protocol. Een van de belangrijkste elementen die THORChain veilig houden is de focus op economische veiligheid.

Het systeem was zo ontworpen dat kwaadwillenden meer geld zouden verliezen dan ze konden winnen door te proberen het systeem te bedriegen. Validators die verantwoordelijk zijn voor het beveiligen van het netwerk moeten een aanzienlijke borg storten in de vorm van RUNE-tokens. Als ze zich misdragen, verliezen ze die borg, waardoor iedereen in toom wordt gehouden.

Een andere beveiligingslaag komt van de validatorselectie en de hoge omloopsnelheid van nodes. Validators worden willekeurig gekozen en regelmatig gerouleerd. Dit betekent dat geen enkele validator of groep validators te veel macht kan krijgen, wat centralisatie helpt voorkomen.

Dan is er nog de Nakamoto Coëfficiënt, een metriek die meet hoe gedecentraliseerd een blockchain is. THORChain houdt een hoge Nakamoto Coëfficiënt door ervoor te zorgen dat de macht wordt verdeeld over veel verschillende validators. Dit maakt het moeilijk voor één persoon om het netwerk te controleren. Deze gedecentraliseerde structuur is cruciaal omdat het beschermt tegen aanvallen en THORChain open en veilig houdt.

Hoe helpt RUNE THORChain?

RUNE is de lijm die het THORChain-netwerk bindt. De meest kritieke functie is die van liquiditeitspools, die fungeren als het basispaar voor elke asset die op het netwerk wordt verhandeld. Bij elke swap is RUNE betrokken, wat zorgt voor liquiditeit en naadloze omwisselingen tussen cryptocurrency's.

RUNE speelt ook een rol bij netwerkbeveiliging. Validators, die verantwoordelijk zijn voor het soepel en veilig laten functioneren van het netwerk, moeten RUNE als onderpand geven. Zoals gezegd, als validators oneerlijk handelen, kunnen ze hun als borg gegeven RUNE verliezen, waardoor ze gemotiveerd blijven om in het belang van het netwerk te handelen.

Ondertussen streeft THORChain ernaar om de governance binnen zijn protocol tot een minimum te beperken. Deze aanpak zorgt ervoor dat nodes niet met elkaar communiceren of zich met elkaar identificeren, wat volgens THORChain cruciaal is voor het handhaven van de veiligheid. Door te voorkomen dat nodes samenwerken, verkleint het netwerk het risico dat nodes samen het protocol overnemen.

RUNE ondersteunt de governance van het THORChain-netwerk, inclusief beslissingen over het volgende:

Listing van nieuwe assets

• Je kunt interesse tonen in nieuwe assets door te staken in een nieuwe pool.

• Wanneer THORChain een nieuwe asset detecteert, creëert het een nieuwe pool in bootstrap-modus, waar swappen in eerste instantie is uitgeschakeld.

• Het netwerk bekijkt de bootstrap-pools om de paar dagen en zet degene met de hoogste waarde op de lijst.

Het verwijderen van assets

• Assets worden verwijderd als alle liquiditeitsaanbieders zich terugtrekken of als de diepte van de pool te laag wordt.

• Nieuwe bootstrap-pools worden vergeleken met de kleinste actieve pools en diepere pools vervangen ondiepere pools.

Het listen van een nieuwe blockchain

• De community stelt een nieuwe blockchain voor met een THORChain Improvement Proposal (TIP).

• Als deze wordt goedgekeurd, wordt de nieuwe blockchain toegevoegd aan de THORNode-software.

• De nieuwe blockchain wordt aangesloten zodra 67% van de nodes upgraden naar de nieuwe software.

Het verwijderen van een blockchain

• Nodes stoppen met het kijken naar de blockchain. Als 67% de blockchain niet langer controleert, wordt deze verwijderd en gaan de assets terug naar hun eigenaren.

Veranderingsbeheer binnen THORChain

Wijzigingen aan THORChain worden beheerd via Architecture Decision Records (ADR), die worden ingediend door ontwikkelaars uit de community. Ondertussen stemmen node-operators over deze ADR's, waardoor de evolutie van het netwerk wordt gestuurd. Deze ADR's zijn onder andere:

• Context over relevante doelen en de huidige status.

• Voorgestelde veranderingen om de doelen van het project te bereiken.

• Samenvatting van voor- en nadelen.

• Ondersteunende referenties ingediend door ontwikkelaars en een changelog voor transparantie.

Noodveranderingen

Noodveranderingen zijn complex door het gebrek aan communicatie tussen nodes. In noodgevallen moeten nodes het systeem verlaten. Als het aantal nodes onder de vier komt, worden de assets uitbetaald en kan het systeem worden stilgelegd. Dit noodproces staat bekend als Ragnarök.

Economische limiet

Het netwerk heeft een vaste voorraad Rune en een minimaal borgbedrag, waardoor het aantal deelnemende nodes beperkt is. De governance kan de minimale borglimiet aanpassen om het evenwicht te bewaren als het systeem consequent te weinig of te veel borg heeft.

Hoe gaat THORChain om met cross-chain swapping?

THORChain heeft een unieke manier om cross-chain swaps af te handelen, die gebaseerd is op het Bifröst Protocol. Bifröst fungeert als de brug die verschillende blockchains met elkaar verbindt, zodat ze gemakkelijk assets kunnen traden.

Of je nu te maken hebt met Bitcoin, Ethereum of een andere blockchain, het Bifröst Protocol zorgt ervoor dat deze swaps soepel verlopen. Elke blockchain heeft zijn eigen taal en manier om transacties af te handelen. Bitcoin gebruikt UTXO (Unspent Transaction Output), terwijl EthereumEVM (Ethereum Virtual Machine) gebruikt om smart contracts te beheren. Het Bifröst Protocol helpt blockchains met elkaar te praten.

Dit betekent dat een Bitcoin-transactie direct kan werken met een Ethereum-contract, en andersom. Dit vermogen om met verschillende soorten blockchains om te gaan (UTXO, EVM of andere) maakt THORChain-swapping ongelooflijk flexibel.

Het protocol is ontworpen voor eerlijke en transparante prijzen tijdens deze swaps. Het doet dit door gebruik te maken van de gedecentraliseerde aard van THORChain, wat betekent dat er geen prijsfeeds of oracles van derden nodig zijn. In plaats daarvan bepalen de eigen mechanismen van het netwerk de prijs, waardoor manipulatie wordt voorkomen en traders een eerlijke deal krijgen.

Wat zijn de belangrijkste kenmerken van THORChain?

THORChain biedt doorlopende liquiditeitspools. In tegenstelling tot traditionele liquiditeitspools die kunnen opdrogen of uit balans kunnen raken, zijn de pools van THORChain ontworpen om altijd beschikbaar en zelfbalancerend te zijn. Dit zorgt ervoor dat, ongeacht wanneer je assets wilt omwisselen, er altijd genoeg liquiditeit is om dit soepel te laten verlopen.

Er is ook de incentive-pendel, die helpt om het netwerk tussen validators en liquiditeitsverschaffers in balans te houden. Als er te veel middelen aan de ene kant worden toegewezen, verschuiven de incentives om meer deelname aan de andere kant aan te moedigen. Deze evenwichtige structuur helpt om het netwerk gezond en goed verdeeld te houden.

Er zijn ook asynchrone netwerkupgrades. In plaats van het hele netwerk te pauzeren voor een upgrade, maakt THORChain het mogelijk om verschillende delen van het netwerk onafhankelijk en naadloos te upgraden. Dit vermindert de downtime en minimaliseert de impact van veranderingen op de community, waardoor complicaties die gepaard gaan met een traditionele netwerkupgrade worden geëlimineerd.

Tot slot zijn liquiditeitsgevoelige kosten een functie die is ontworpen om de transactiekosten eerlijk te houden. De kosten worden aangepast op basis van de liquiditeit van de pool, zodat swaps kosteneffectief zijn zonder de stabiliteit van de pools zelf in gevaar te brengen.

Tot slot

Met THORChain kun je cryptocurrency's direct tussen blockchains traden zonder tussenpersonen of wrapped tokens. Het biedt robuuste beveiliging door middel van geavanceerde technologie zoals het GG20 Signature Scheme, dat je assets beschermt tijdens swaps. Ondertussen helpt RUNE, de eigen token van het netwerk, om soepele transacties mogelijk te maken en het protocol te beveiligen door validators eerlijk te houden.

Het Bifröst Protocol maakt naadloze interactie tussen verschillende blockchains mogelijk, waardoor cross-chain swaps eenvoudig en eerlijk worden. Het ontwerp van THORChain zorgt voor constante liquiditeit, balanceert incentives en maakt soepele upgrades mogelijk, waardoor een betrouwbare en gedecentraliseerde handelsomgeving ontstaat.