#OracleAdobeToday

Oracles resultat ikväll kan sätta tonen för AI-infrastrukturen. $ORCL uppskattar: ~19,1 miljarder dollar, 1,74 dollar per aktie. Se OCI-tillväxten, backlogg-konverteringen på 638 miljarder dollar och massiva AI-investeringar. Starka resultat kan stärka AI/semi-kunder; ett missat resultat kan sätta press på sektorn. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings AI står inför ett annat slags test 👀 Oracle har 638 miljarder dollar i kontrakterad backlogg, medan Adobe pressar Firefly och GenStudio djupare in i företagsarbetsflöden. Båda behöver nu omvandla AI-entusiasm till intäkter, marginaler och kassa. Det som fångade min uppmärksamhet var förändringen i förväntningarna. Investerare tror redan att företagen kommer att spendera mycket på AI. Nu vill de ha bevis på att någon faktiskt kan tjäna pengar på all den konsumtionen.

#OracleAdobeEarnings Oracle och Adobe planeras rapportera resultat efter att den amerikanska marknaden stänger den 10 september. Oracles investerare kommer att fokusera på om tillväxten i Oracle Cloud Infrastructure och dess cirka 638 miljarder dollar återstående prestandaåtagande kan omvandlas till intäkter tillräckligt snabbt för att motivera ökade datacenterutgifter. Adobe måste visa att Firefly och GenStudio kan producera betalda prenumerationer utan att försvaga Creative Clouds priser. Båda företagen står inför en mer krävande AI-marknad. Investerare vill i allt högre grad ha mätbara intäkter, marginaler och kassaflöde snarare än produktannonseringar. Oracle kan leverera stark molntillväxt men göra en besviken om infrastrukturutgifterna ökar ännu snabbare. Adobes professionella ekosystem är fortfarande värdefullt, även om konkurrensen från billigare generativa verktyg fortsätter att öka. Vägledning kommer sannolikt att vara viktigare än det avslutade kvartalet. Viktiga indikatorer inkluderar AI-relaterade intäkter, kundlojalitet, kapitalinvesteringar och ledningens förtroende för framtida efterfrågan.

Den här veckan tittar jag på Oracle och Adobe som två mycket olika tester av samma AI-berättelse. Oracle frågar i princip: Är företag fortfarande villiga att spendera mycket på AI-infrastruktur? Adobe frågar: Kan AI faktiskt göra mjukvara mer värdefull? Den skillnaden är det som gör dessa två inkomster intressanta för mig. Personligen börjar jag bry mig mindre om hur mycket pengar företagen säger att de investerar i AI. Vi vet redan att utgifterna är enorma. Det jag vill se nu är bevis på att all denna investering ger starkare efterfrågan, återkommande intäkter och så småningom bättre vinster. Med Oracle kommer jag att följa molntillväxten och efterfrågan relaterad till AI. Med Adobe är jag mer nyfiken på om deras AI-verktyg kan locka betalande användare utan att försvaga deras befintliga prenumerationsverksamhet. Om båda företagen levererar starka resultat tror jag att det skulle stödja en mycket bredare AI-berättelse: infrastrukturinvesteringar är fortfarande hälsosamma och mjukvarumonetariseringen kommer ikapp. Men om ena sidan börjar sakta ner kan det visa oss var AI-cykeln blir mer selektiv. Min uppfattning: nästa fas av AI kommer inte att handla om vem som spenderar mest, utan om vem som tjänar bäst avkastning på den investeringen #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Oracle och Adobe rapporterar efter att USA stänger den 10 september, och båda står inför samma grundläggande fråga: kan AI-tillväxt omvandlas till varaktiga intäkter utan att driva upp kostnaderna för högt? 👀 För Oracle följer jag om OCI:s tillväxt och dess återstående prestationsåtaganden på 638 miljarder dollar översätts till faktiska intäkter och fritt kassaflöde. Eftersläpningen är enorm, men datacenterutbyggnad är kostsam. Adobes test känns annorlunda. Firefly och GenStudio kan locka fler betalande användare, men företaget måste fortfarande skydda Creative Clouds priser och marginaler samtidigt som de lägger till dessa AI-verktyg 🎨 Apples evenemang den 9 september och Xiaomis lansering av 18 Fold den 7 september lägger till ytterligare ett lager, med vikbara enheter, 2nm kisel och Apple Intelligence i fokus. För mig handlar den här veckan inte bara om produktannonseringar eller huvudresultat. Det handlar om huruvida företag kan visa att efterfrågan på AI håller på att bli en lönsam verksamhet – inte bara ett större utgiftsåtagande.

Oracle och Adobe på samma scen, Apple och Xiaomi klustrades, den här veckan tror jag att Oracle troligen kommer att resa sig Den här veckan är verkligen livlig, Oracle och Adobe har båda rapporter samma dag, Apple höll ett lanseringsevent vid midnatt och Xiaomi har precis släppt 18-faldiga versionen. Jag tror att Oracle har störst chans. Bank of America gav direkt ett köpbetyg och ett målpris på 240 dollar, med en uppgång på 51 %#ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

En vinstkväll, två mycket olika bedömningar av AI-handeln. Broadcom slog intäkterna både på intäkter och justerad EPS, med intäkter upp 86 % till 29,6 miljarder dollar och försäljning av AI-halvledare mer än tredubblat till 16,7 miljarder dollar. Men deras intäktsguide för Q4 låg ungefär i linje med Streets förväntningar, och aktierna föll kortvarigt med mer än 6 % i tidig efterhandel innan de balanserade det mesta av nedgången. Ironin: Broadcom förväntar sig fortfarande en omsättning på 21,7 miljarder dollar för AI-halvledare under fjärde kvartalet, en ökning med 236 % och motsvarande ungefär 62 % av den totala prognosen. Ledningen förväntar sig också AI-intäkter på cirka 115 miljarder dollar under räkenskapsåret 27 och 230 miljarder dollar under räkenskapsåret 28. Snowflake berättade motsatt historia. Produktintäkterna steg med 37 % till 1,49 miljarder dollar, vilket markerade ett tredje raka kvartal med accelererande tillväxt. Prognosen för helårsintäkter ökade till 6,07 miljarder dollar och aktierna steg med mer än 21 % efter stängning. · CoCo nådde 9 100 konton, vilket lade till 2 000+ detta kvartal · CoWork utökades till 5 800 konton, en ökning med nästan 11 % i följd · Återstående prestationsåtaganden ökade med 30 % till 9 miljarder dollar · Styrningen för icke-GAAP-rörelsemarginal ökade från 13,5 % till 14,5 %, vilket visar en förbättrad operativ hävstång Lägg till Dells resultat från föregående kväll: de bokade 60,9 miljarder dollar i AI-serverbeställningar, höjde sin intäktsutsikt från 60 miljarder till 74 miljarder dollar och avslutade kvartalet med en eftersläpning på 95 miljarder dollar. Mönstret är tydligt: AI-efterfrågan sprider sig från chip till servrar, datamoln och mjukvara. Men AI-exponering ensam kanske inte längre räcker. Marknaden belönar i allt högre grad acceleration mot redan höga förväntningar. Slår du utan tillräcklig uppsida kan en aktie fortfarande säljas ut. Slår du och höjer du marknaden, kan marknaden omprissättas. Kryptomarknader känner till samma spänning: en berättelse kan försvagas innan tillväxten försvinner, helt enkelt för att takten börjar sakta ner. Vad är viktigast för AI-aktier nu: absolut tillväxt eller takten i acceleration? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

#OracleAdobeEarnings För Oracle följer jag om OCI:s tillväxt och dess återstående prestationsåtaganden på 638 miljarder dollar översätts till faktiska intäkter och fritt kassaflöde. Eftersläpningen är enorm, men datacenterutbyggnad är kostsam. Adobes test känns annorlunda. Firefly och GenStudio kan locka fler betalande användare, men företaget måste fortfarande skydda Creative Clouds priser och marginaler samtidigt som de lägger till dessa AI-verktyg 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 Jag är Cige. Broadcom och Snowflake har båda rapporterat sina resultat, och AI-kedjeöverföringen accelererar. Broadcoms intäkter och resultat under tredje kvartalet överträffade båda marknadens förväntningar, med intäkter från AI-halvledare som steg till 16,7 miljarder dollar. Specialanpassade AI-chip och nätverksföretag fortsätter att dra nytta av detta. #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

$AVGO / Vad som ändrades: AI-intäktsbaren har precis flyttats igen. $AVGO 357 dollar är nere efter stängning, trots att Broadcom precis flyttade sin AI-halvledarintäktsbrygga från den gamla Q3-guiden på 16,0 miljarder till 16,7 miljarder rapporterade och 21,7 miljarder dollar för fjärde kvartalet. Broadcom rapporterade en omsättning på 29,6 miljarder dollar under tredje kvartalet, en driftvinst på 20,1 miljarder dollar utanför GAAP och en omsättning på 16,7 miljarder dollar för AI-halvledare. Företaget styrde därefter den totala omsättningen för fjärde kvartalet till 34,8 miljarder dollar med en driftsmarginal utanför GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue