$BTC пробил отметку 82,000. В этот момент самое сложное — идти по тренду и покупать или идти против тренда и шортить на вершине? Честно говоря, на этом уровне и покупать, и шортить неудобно. Покупая, боишься застрять на вершине, шортя — боишься, что тренд тебя задавит. Рынок уже стоит выше $BTC82,000, объемы хоть и не выросли полностью, но цена не падает, медведи прижаты плотно. Если идти по тренду и покупать, логика такова: цена пробила, сверху открылось пространство, стоп-лосс ставится ниже 80,500, соотношение риск/прибыль еще приемлемо. Минус в том, что если это ложный пробой, то ты застрянешь на вершине. Если идти против тренда и шортить, логика такова: ожидания повышения ставок еще актуальны, CPI не стабилизировался, $BTC долго стоял на 80,000 и только что пробил, поэтому возможен откат. Минус в том, что шортить против тренда на вершине часто означает, что тренд тебя унесет, стоп-лосс сложно поставить. Два варианта: идти по тренду и покупать — ставка на продолжение, идти против тренда и шортить — ставка на откат. Какой вариант с большей вероятностью? Зависит от того, трейдер ты трендовый или на разворот. Лично я склоняюсь к ожиданию, после пробоя нужно подтвердить силу. Если уж делать, то более надежно покупать на откате $BTC к уровню 80,500-81,000, а не гнаться за ценой выше 82,000 #加密财库分化：买币还是回购？ #CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键 #BTC与黄金90日相关性升至+0.50

Рынок в предрассветные часы полностью потерял энтузиазм. $BTC всю ночь колебался ниже 80,000, слегка коснулся и сразу упал, даже приличного отскока не получилось. $ETH ещё слабее, шатался у отметки 2,500, как только поднимался — сразу сбивали вниз. $SOL тоже вялый, тянется вместе с рынком, без самостоятельных движений. Рынок фьючерсов тоже затих, ликвидации небольшие, быки и медведи в ожидании. Днём вчера ещё были колебания, а вечером всё просто застыло. График движения напоминает кардиограмму, никакого направления. Рынок в таком состоянии — цена не движется, объёмы не растут, новостей новых нет. Обычная реакция перед CPI, все ждут завтрашних данных. Сейчас входить в рынок — скорее всего, платить комиссии биржам, направления пока нет #加密财库分化：买币还是回购？ #CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键 #9月加息概率升至约60%，美联储面临两难选择

Все готовятся к борьбе — вероятность повышения ставки в сентябре уже достигла 60%. Инструмент наблюдения за ФРС от CME показывает, что вероятность сохранения ставки без изменений в сентябре составляет всего 39,6%. Нон-фарм составил 162 тысячи, что почти в три раза превышает ожидания, а цена на нефть взлетела выше 97 долларов, рынок уже закладывает повышение ставки как вероятное событие. Вашингтон сейчас зажат между двух огней и находится в затруднительном положении. С одной стороны — рынок: с 2015 года, если ожидания повышения ставки превышали 40%, повышение никогда не отменялось. Если на этот раз ожидания не оправдаются, доходности по долгосрочным облигациям могут выйти из-под контроля, и рынок отреагирует негативно. С другой стороны — Белый дом: Трамп продолжает давить с требованием снизить ставку, до промежуточных выборов осталось всего два месяца, повышение ставки — это противостояние с президентом. Не повышать ставку — негативная реакция рынка. Повысить — взрыв политического давления. Выбор в любом случае ошибочный. Shenwan Hongyuan считает, что повышение ставки в сентябре — «наименее плохой вариант». Если повышение произойдет без дальнейшего ужесточения, удар будет ограниченным; если не повысить, и рынок отреагирует негативно, цена будет выше. Для BTC и ETH давление реально ощутимо. $BTC упал ниже 79 000, $ETH вернулся к уровню около 2 480, доходность 2-летних казначейских облигаций США достигла 4,37%, растут альтернативные издержки владения бездоходными активами #BTC与黄金90日相关性升至+0.50 11 сентября CPI — последняя карта. Если инфляция снизится, вероятность 60% может резко упасть. Если CPI превзойдет ожидания, повышение ставки практически гарантировано #9月加息概率升至约60%，美联储面临两难选择

Звездный утренний дайджест 1. LAPTOP: будет выделено 4 миллиона токенов для стимулирования ликвидности Aerodrome, дополнительно 10 миллионов токенов будут сожжены; 2. Pump.fun запустил Custom Pairs, поддерживающий торговые пары из Meme монет и токенизированных акций; 3. Министр финансов США Беннет призвал Сенат продвигать закон CLARITY, заявив, что все стороны должны продолжать переговоры; 4. Grok интегрирован с Coinbase, поддерживает торговлю и управление портфелем напрямую через чат; 5. Rune прокомментировал запуск MemeStocks на Pump.fun: ведущие платформы отрасли должны больше способствовать инновациям, а не просто копировать проверенные модели; 6. XXAntiWar занял короткую позицию на 5200 $ZEC и получил плавающую прибыль в 220 тысяч долларов; 7. Короткая позиция PONS от Loracle перешла от убытка к прибыли, текущая плавающая прибыль превышает 740 тысяч долларов; 8. BonkGuy: любое рыночное снижение перед четвертым кварталом — это возможность для покупки; 9. Цзян Чжуоэр: текущий mNAV BNC около 49%, купил 5% позиции примерно по 4.5 доллара #ZEC входит в топ-10, процесс институционализации ускоряется #美伊冲突升级，百元油价与谈判信号并存 $BTC $ETH

Вероятность повышения ставки в сентябре достигла 60%, Вош находится в затруднительном положении между двух огней #9月加息概率升至约60%，美联储面临两难选择 #CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键 Данные CME «Наблюдение за ФРС» показывают, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 15-16 сентября уже выросла до 60,2%-60,4%. Нон-фарм 162 тысячи, что в три раза превышает ожидания, сразу поднял ожидания повышения ставки с 50% до более 60%, а рост цен на нефть выше 100 долларов подлил масла в огонь. Вош сейчас действительно в затруднительном положении. С одной стороны, рынок — с 2015 года, если ожидания повышения ставки превышали 40%, повышение никогда не отменялось. Если на этот раз не повысить, долгосрочные ставки могут выйти из-под контроля, и рынок отреагирует негативно. С другой стороны, Белый дом — Трамп продолжает давить с требованием снижения ставки, до промежуточных выборов осталось всего два месяца. Повышение ставки — это противостояние с президентом. Не повышать — негативная реакция рынка. Повышать — взрыв политического давления. В августе на Джексон-Хоуле Вош уже ясно дал понять, что инфляционная цель «твердая и непоколебимая», теперь он в сложной ситуации. Аналитики рынка считают, что весы Воша могут склониться в сторону повышения ставки. Влияние на крипторынок очень прямое. $BTC упал ниже 79,000, $ETH вернулся к уровню около 2,480. Рост ожиданий повышения ставки → увеличиваются альтернативные издержки владения бездоходными активами → капитал уходит из рисковых активов. UBS прогнозирует повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре и декабре, макроэкономические ветры против могут сохраняться до конца года.

Появились два сигнала одновременно: гиганты AI собираются выпускать облигации для заимствования денег #OpenAI与Anthropic筹备信用评级 Объем расчетов по стабильным монетам Visa вырос в 15 раз #Visa稳定币年化结算量突破200亿美元 Долгосрочно это положительно, но в краткосрочной перспективе рынок не сдвинется с места. OpenAI и Anthropic через Morgan Stanley и Goldman Sachs лоббируют у S&P и Moody's получение рейтинга BBB- инвестиционного уровня сразу после IPO, чтобы открыть дверь на рынок корпоративных облигаций объемом 11,7 трлн долларов. Совокупная годовая выручка уже превышает 400 млрд долларов, и как только рейтинг будет получен, снизятся затраты на финансирование AI-инфраструктуры, улучшится риск-профиль, а оценки $BTC и $ETH получат дополнительную поддержку. Однако рейтинговые агентства пока осторожничают — обе компании еще не прибыльны. Что касается Visa, годовой объем расчетов по стабильным монетам превысил 20 млрд долларов, рост в годовом исчислении более чем в 15 раз. В мире запущено более 160 проектов карт, связанных со стабильными монетами, объем платежей вырос почти на 200% в годовом выражении. Стабильные монеты превращаются из инструмента для спекуляций в реальную платежную инфраструктуру, $ETH и $SOL являются прямыми бенефициарами. Долгосрочно это очень позитивно, но в краткосрочной перспективе $BTC и $ETH останутся в боковом движении, дождемся данных по CPI.👊

$BTC и $ETH действительно крепкие, настолько, что не дают мне шанса войти. Днем немного падали, а вечером снова отскочили. Почти две недели колеблются около 80 000, днем сбрасывают вниз, вечером подтягивают обратно, не давая хорошей коррекции. Вероятность повышения ставки 60%, цена на нефть взлетела до 97, куча негативных факторов, а падение всё равно неглубокое #9月加息概率升至约60%，美联储面临两难选择 ETH ещё раздражает больше, больше недели держится на уровне 2 500, каждый раз при падении до 2 450 кто-то покупает, и цена снова возвращается к 2 500. Хочешь дождаться падения до 2 400, а оно не происходит. Самое неприятное для спотовиков — такая ситуация: ждёшь коррекции, но её нет, боишься покупать дорого и попасть в ловушку. Смотришь, как цена ни падает, ни растёт, а деньги в руках заставляют потеть, потому что не можешь найти подходящий момент для входа. Продолжаю ждать, либо цена упадёт, либо я не выдержу и войду. Посмотрим, кто первый сдастся.👊#CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键 #BTC与黄金90日相关性升至+0.50

Ранним утром $BTC, $ETH и альткоины массово обвалились. Почему падение? Во-первых, ожидания повышения ставок давят #9月加息概率升至约60%，美联储面临两难选择 CME показывает, что вероятность повышения ставки в сентябре взлетела до 60,4%. UBS прогнозирует два повышения ставок в этом году, макроэкономические ветры против сохранятся до декабря. Повышение ставок означает рост альтернативных издержек для держателей бездоходных активов, таких как BTC и $ETH. Во-вторых, резкий рост цен на нефть #美伊冲突升级，百元油价与谈判信号并存 Эскалация конфликта между США и Ираном подтолкнула цену Brent выше 100 долларов за баррель. Рост цен на нефть → усиление инфляционных ожиданий → повышение вероятности повышения ставок, что напрямую подавляет рисковые активы. В-третьих, отток средств из ETF #ETH现货ETF连续三周净流入 Однодневный чистый отток из американского спотового ETF по биткоину составил 46,65 млн долларов, из продуктов по ETH — 24,29 млн долларов. В-четвертых, ликвидация кредитного плеча. За последние 24 часа ликвидировано около 250 млн долларов, из них 155 млн — длинные позиции. Ликвидация лонгов с кредитным плечом усугубила падение. Проще говоря: ожидания повышения ставок + резкий рост цен на нефть + отток из ETF + ликвидация плеча — все вместе утром вызвали резкий обвал. Данные CPI выйдут сегодня вечером (11 сентября). Если CPI превзойдет ожидания, повышение ставок практически гарантировано, и удар будет продолжаться; если инфляция снизится, вероятность повышения упадет, и это падение может оказаться эмоциональным сбросом. Не стоит делать ставки на направление до выхода данных.👊

Длительное падение? Честно говоря, сейчас делать выводы ещё слишком рано. $BTC только что коснулся 82 000 и сразу развернулся, даже дневной FVG не коснулся, как сразу упал обратно. Техническая картина действительно не очень, EMA-средние переплелись, полосы Боллинджера сжались, что является предвестником разворота, но направление пока не определено. $ETH ещё слабее, 2 500 преодолеть не удаётся, на высоких уровнях несколько попыток роста провалились, если пойдет дальше вниз, падение будет значительно сильнее, чем у BTC. Основной фактор давления на рынок сейчас ясен: вероятность повышения ставки в сентябре уже достигла 60%-66%, Вашингтон намекает, что повышение ставки давит на рисковые активы #9月加息概率升至约60%，美联储面临两难选择 Рост конфликта между США и Ираном поднимает цены на нефть, брент превысил 97, инфляционные ожидания растут #美伊冲突升级，百元油价与谈判信号并存 Средства из ETF также уходят, чистый отток по спотовому BTC ETF за день составил 46,65 млн, по продуктам ETH — 24,29 млн. Но ключевые два дня впереди — данные PPI и CPI напрямую определят, продолжит ли вероятность повышения ставки расти или упадёт. Если CPI снизится, вероятность повышения упадёт, $BTC отскочит; если CPI превзойдёт ожидания — будет ещё один удар. Хотя Цзян Чжуоэр говорит о шорте на BTC, он не собирается шортить $ETH, даже самый крупный медведь не осмеливается говорить о длительном падении. Не стоит делать ставки на направление до выхода данных, дождитесь публикации CPI #交易之声：你的经验值得被听到

Ночная волна падения вызвана не одной причиной, а совокупностью нескольких факторов: 1. $BTC не может преодолеть отметку в 80 000 долларов: в среду $BTC пытался вернуться к 80 000 долларов, но столкнулся с сопротивлением и зафиксировал падение. Затем цена опустилась ниже 78 000 долларов. ETH также снизился до примерно 2 464 долларов. 2. Макроэкономические негативные факторы сдерживают рискованные активы: обострение ситуации между США и Ираном подтолкнуло цену на нефть Brent выше 100 долларов за баррель, что ограничило рост рискованных активов #美伊冲突升级，百元油价与谈判信号并存 Вероятность повышения ставок превысила 60%, инвесторы обеспокоены возможным новым повышением ставок ФРС в сентябре #9月加息概率升至约60%，美联储面临两难选择 3. Укрепление иены вызывает опасения по поводу закрытия сделок по кэрри-трейдингу: курс доллара к иене колеблется около 153 #日本散户逆势做空，日元升值博弈加剧 Инвесторы опасаются масштабного закрытия позиций по кэрри-трейдингу с иеной, министр финансов США Бесент намекнул на возможное вмешательство на валютном рынке, что усилило эти опасения. 4. Отток средств из ETF: чистый отток средств из американского спотового биткоин-ETF за один день составил 46,65 млн долларов. 5. Взлом Liquid Network: сеть второго уровня Liquid Network подверглась хакерской атаке, что добавило дополнительное краткосрочное давление на продажу биткоина. Кроме того, обсуждения угрозы квантовых вычислений также в определенной степени повлияли на рыночные настроения.

Криптофонды раскалываются на два лагеря: один продолжает покупать, другой начинает выкупать собственные токены или акции. Обе стратегии идут параллельно, но в противоположных направлениях #加密财库分化：买币还是回购？ --- Сторонники покупки: продолжают ставить на $BTC. Strategy (бывшая MicroStrategy) 31 августа купила 4,603 $BTC по средней цене 80,318 долларов, потратив 370 миллионов долларов. Вместе с Strive и BitMine, которые последовали их примеру, три крупнейших фонда еженедельно тратят по 500 миллионов долларов на возобновление покупок. В настоящее время Strategy владеет 840,447 BTC, что составляет 4% от общего предложения. BitMine выбрала другой путь — накопление $ETH. На прошлой неделе они увеличили позицию на 53,501 ETH, доведя общий объем до 5.9 миллионов монет, что составляет 4.9% от общего предложения Ethereum, при этом заложено 5.06 миллионов ETH с годовой доходностью от стейкинга в 335-390 миллионов долларов. Сторонники выкупа: переключаются на покупку собственных активов. В тот же день Strategy объявила о приостановке покупок биткоина и направила 176 миллионов долларов на выкуп собственных привилегированных акций STRC. Компания также увеличила программу выкупа цифровых кредитных ценных бумаг с 1 до 2 миллиардов долларов. Акции MSTR во вторник упали более чем на 3%, рынок негативно отреагировал на «приостановку покупок в пользу выкупа». Это показывает, что инвесторы предпочитают, чтобы компания продолжала покупать BTC, а не выкупала акции — по крайней мере, в краткосрочной перспективе #Liquid获返3400枚BTC，网络准备重启