Wat is een orderboek in crypto?

Wanneer je te maken hebt met de razendsnelle bewegingen van crypto, kan het een waardevol hulpmiddel zijn om realtime inzicht te hebben in de handelsactiviteit. Goed nieuws: het orderboek biedt precies dat.

Een orderboek is een lijst van alle openstaande koop- en verkooporders voor een specifieke cryptocurrency. Beurzen gebruiken dit om koop- en verkooporders te matchen en de prijs van een asset te bepalen. Daardoor is het orderboek een essentieel hulpmiddel voor cryptohandelaren, omdat het het volume van gebruikerstransacties en de marktliquiditeit laat zien.

Als trader kun je het orderboek in je voordeel gebruiken door de gegevens te analyseren om je volgende positie te bepalen. We zijn er om je te helpen. In dit artikel gaan we in op wat een orderboek is, wat de verschillende onderdelen zijn en hoe je het orderboek kunt gebruiken om cryptotransacties te doen.

TL;DR

• Een orderboek is een lijst van alle openstaande koop- en verkooporders voor een bepaald assetpaar. Beurzen gebruiken dit om orders te matchen en de prijs van een asset te bepalen.

• Het orderboek toont doorgaans de prijs van een asset, de hoeveelheid die wordt verhandeld en de totale hoeveelheid die wordt gekocht of verkocht.

• Traders gebruiken het orderboek om hun handelsbeslissingen te nemen. Het geeft inzicht in de marktdiepte, liquiditeit en mogelijke steun- en weerstandsniveaus.

• Orderboeken hebben wel bepaalde beperkingen, zoals een beperkt inzicht in slechts één beurs, de mogelijkheid van valse en misleidende signalen en het feit dat historische gegevens niet zichtbaar zijn.

Het crypto-orderboek onder de loep

We hebben vastgesteld wat een orderboek is: een lijst van de openstaande koop- en verkooporders op een cryptobeurs voor een specifieke asset. De afbeelding hierboven laat zien hoe een typisch orderboek eruitziet op OKX, specifiek voor het spotpaar BTC/USDT. Laten we eens kijken naar alle elementen van het orderboek.

Prijs

Helemaal links staat de kolom 'Prijs'. De rode cijfers geven de vraagprijs (of de verkoopprijs) aan waartegen een trader de asset, in dit geval BTC, wil verkopen. De groene cijfers tonen de biedprijs (of de koopprijs) waartegen handelaren de asset willen kopen.

Op OKX lopen de prijzen van boven naar beneden, van hoog naar laag, voor zowel vraag- als biedprijzen. Dit heeft invloed op hoe orders worden gematcht (hieronder meer over ordermatching). De prijzen in het midden van het orderboek zijn concurrerender en dichter bij de werkelijke marktprijs. De prijzen bovenaan het orderboek voor de vraagprijs en onderaan voor de biedprijs vertegenwoordigen traders die proberen de best mogelijke prijs te krijgen.

Aantal

'Aantal' verwijst naar de hoeveelheid van de asset die wordt verhandeld tegen de getoonde prijs. Het is belangrijk om hier in gedachten te houden dat traders volledige eenheden van een cryptocurrency of delen van een eenheid kunnen kopen en verkopen.

Totaal

'Totaal' verwijst naar de cumulatieve hoeveelheid van de asset die wordt gekocht of verkocht tegen de vermelde prijs. Het kan worden gebruikt als een maatstaf voor de algehele liquiditeit op specifieke prijsniveaus.

Je ziet ook een cijfer in het midden: in ons BTC/USDT-voorbeeld is dat 62.365,3. Dat is de middenkoers, die de gemiddelde prijs tussen de beste vraag- en biedprijs weergeeft.

Onderaan het orderboek vind je twee percentages: één voor de kooporders en één voor de verkooporders. Dit geeft het handelsvolume op de beurs weer en is een maatstaf voor de marktliquiditeit.

De horizontale balken (rood of groen, afhankelijk van de order) geven een snelle visuele weergave van de totale hoeveelheid van een asset die wordt geboden of aangeboden op dat specifieke prijsniveau.

Belangrijkste termen om te kennen

Nu we de details van het orderboek hebben bekeken, is het belangrijk om enkele belangrijke termen te begrijpen als je handelt met behulp van het orderboek.

Bovenkant van het boek

De laagste vraagprijs en de hoogste biedprijs. Deze orders worden meestal als eerste uitgevoerd.

Spread tussen bied- en vraagprijs

Het verschil tussen de hoogste biedprijs en de laagste vraagprijs. Een kleinere spread betekent meestal dat de liquiditeit op de beurs hoog is, wat betekent dat er veel kopers en verkopers zijn. Een hogere spread duidt op een lage liquiditeit, wat kan leiden tot grotere prijsvolatiliteit.

Marktorder

Een marktorder is een order die door een trader wordt geplaatst om een asset te kopen of verkopen tegen de best beschikbare huidige prijs in de markt. Met marktorders kunnen traders onmiddellijk een positie openen.

Limietorder

Een limietorder is een order die door een trader wordt geplaatst om een asset te kopen of verkopen tegen niet meer of niet minder dan een specifieke prijs, afhankelijk van of het een koop- of verkooporder is. Limietorders geven traders meer controle over de prijzen die ze ontvangen.

Prijsverschuiving

Wanneer de uitgevoerde prijs afwijkt van de prijs die een trader verwacht. Hoge prijsverschuivingen treden meestal op wanneer de liquiditeit laag is, waarbij prijzen snel kunnen stijgen en dalen.

Stop-loss

Een risicomanagementtool waarmee handelaren een prijsniveau kunnen instellen waarop hun openstaande trade automatisch wordt gesloten. De stop-loss helpt traders hun verliezen te minimaliseren wanneer de prijzen zich tegen hun verwachtingen in bewegen.

Take-profit

Een andere risicomanagementtool die traders gebruiken om automatisch een positie te sluiten die in waarde is gestegen, met de bedoeling winst te nemen.

Hoe matcht het orderboek orders?

Laten we nu eens kijken hoe het orderboek koop- en verkooporders matcht. Zoals hierboven vermeld, structureert het orderboek bied- en vraagprijzen van hoog naar laag. Wanneer er een order binnenkomt, geeft de beurs de best beschikbare prijs van de orders in het orderboek (bekend als de bovenkant van het boek). Als de hoeveelheid van de bied- en vraagorder overeenkomt, wordt de order uitgevoerd. Als de hoeveelheden niet overeenkomen, wordt de order met de volgende best beschikbare prijs (de nieuwe prjis van de bovenkant van het boek) ook gebruikt, enzovoort.

Hier is een voorbeeld. Er wordt een koop-marktorder voor 20 BTC ontvangen en de beste verkoopprijs is voor een aantal van 15 BTC. De beurs zal de verkooporder voor 15 BTC gebruiken om tweederde van de kooporder te dekken. De volgende beste verkooporder is voor 10 BTC, dus de beurs zal 5 BTC van deze order gebruiken om de rest van de oorspronkelijke kooporder te dekken.

Hoe je het orderboek kunt gebruiken bij het handelen

Nu we begrijpen wat het orderboek is en hoe het werkt, hoe kun je het dan gebruiken in je eigen handel?

Steun- en weerstandsniveaus identificeren

Het orderboek kan je aanwijzingen geven over waar steun- en weerstandsniveaus zich bevinden. Als er een aantal kooporders te zien is op een specifiek prijsniveau, kan dit wijzen op een steunniveau. Omgekeerd kan een groep verkooporders op een bepaald prijsniveau wijzen op een weerstandsgebied.

Je order prijzen

Door inzicht te geven in de beste beschikbare koop- en verkooporders, kun je het orderboek strategisch gebruiken om je order te prijzen en zo een gunstige prijs te krijgen. Als je bijvoorbeeld BTC wilt verkopen in ons BTC/USDT-voorbeeld hierboven, kun je een verkooporder plaatsen voor ongeveer 62.365,3 in de hoop dat je de beste prijs kunt krijgen. Houd er rekening mee dat deze prijs niet gegarandeerd is, omdat er ook betere verkooporders zullen zijn. In dit scenario kan het gebruik van een limietorder gunstig zijn, omdat het je meer controle kan geven over de uiteindelijke prijs waartegen je positie wordt uitgevoerd.

Marktdiepte analyseren

Het orderboek kan worden gebruikt om de algehele marktdiepte voor een asset te meten, wat nauw verbonden is met liquiditeit. Een diepe markt voor een paar suggereert een hoog volume van traders aan zowel de koop- als de verkoopkant, wat theoretisch gezien zou moeten leiden tot fijnmazige prijzen. Het tegenovergestelde is ook waar, want een lage marktdiepte suggereert dat prijzen gemakkelijk kunnen worden beïnvloed door grote marktorders. Veel traders zullen naar de marktdiepte kijken in de context van hun risicotolerantie voordat ze beslissen of ze een paar willen verhandelen. Als ze risicomijdend zijn, zijn paren met een lage marktdiepte en volatiele prijzen misschien niet zo verstandig.

Voordelen en beperkingen van orderboeken

Hoewel het orderboek een nuttig hulpmiddel kan zijn voor traders, is het belangrijk om je bewust te zijn van zowel de beperkingen als de voordelen ervan.

Voordelen

• Transparantie: Elke traders krijgt toegang tot dezelfde realtime prijsgegevens, inclusief volume en de huidige beste beschikbare prijzen.

• In- en uitstappunten vinden: Omdat orderboeken kunnen worden gebruikt om steun- en weerstandsniveaus te identificeren, kunnen traders de functie gebruiken om effectieve in- en uitstappunten voor hun trades te plaatsen. Dat komt omdat steun- en weerstandsniveaus vaak een verandering in de prijsactie van een asset signaleren zodra ze zijn bereikt.

• Zichtbaarheid van manipulatie: Het bestuderen van het orderboek kan helpen bij het identificeren van marktmanipulatie. Meestal zullen meerdere traders grote orders plaatsen om de huidige vraag en aanbod te beïnvloeden. Dankzij deze zichtbaarheid kunnen eerlijke traders hun posities sluiten en hun strategie aanpassen om verlies te voorkomen.

• Gemakkelijk handelen in cryptoparen: Het orderboek is essentieel voor beurzen zoals OKX om gebruikers gemakkelijke toegang te bieden tot meerdere handelsparen voor spothandel. Traders op grote beurzen profiteren van de hoge liquiditeit die beschikbaar is, wat hen kan helpen een gunstige prijs te krijgen met minder prijsverschuivingen.

Beperkingen

• Beperkt beeld van één enkele beurs: Orderboeken zijn beperkt in de breedte van hun inzicht, omdat ze alleen de marktdiepte en prijsactie van één enkele beurs laten zien. De prijzen die op één orderboek worden gevonden, vertegenwoordigen daarom mogelijk niet de werkelijke waarde van een asset.

• Beperkte informatie: Omdat orderboeken alleen lopende orders en geen eerdere transacties laten zien, onthullen ze mogelijk niet het ware sentiment ten opzichte van een asset. Hier is het ook belangrijk om naar eerdere prestaties te kijken om het volledige beeld te begrijpen.

• Valse signalen: Orderboeken geven soms valse signalen, vaak door grote orders die worden geplaatst om de markt te manipuleren. Sommige traders maken de fout om op deze valse signalen te reageren zonder de juiste technische analyse, en verliezen daardoor geld.

Tot slot

Eenvoudig gezegd geeft het orderboek waardevolle informatie om je te helpen beter geïnformeerde handelsbeslissingen te nemen. Door een transparant beeld te geven van zowel bied- als vraagorders die in realtime op een beurs worden geplaatst, kun je een beeld krijgen van het marktsentiment en de activiteit, wat helpt bij het bepalen van prijzen. Hoewel de functie niet zonder beperkingen is, zoals de beperktheid van de inzichten en de mogelijkheid van valse signalen, is het een waardevol hulpmiddel om beslissingen te nemen ondanks de inherente volatiliteit van crypto.

Wil je meer te weten komen over technische analyse om slimmere handelsbeslissingen te nemen? Zo ja, bekijk dan onze handleidingen over bear-flagpatronen, de Moving Average Convergence Divergence-indicator en Stochastic Oscillator.