Guía para principiantes: nociones básicas del trading de criptomonedas

Si es tu primera vez en los mercados de criptomonedas, esta guía te presentará los conceptos básicos del trading de criptos y te ayudará a familiarizarte con el tablero para cuando decidas empezar a hacer trading de criptomonedas. 

Si bien el principio fundamental de comprar barato y vender caro sigue siendo la base del trading, el panorama actual ha evolucionado hasta abarcar una gran variedad de instrumentos, como futuros, opciones y swaps, así como una amplia gama de estrategias, como la cobertura, el shorting y el arbitraje.

El objetivo principal de un trader es identificar oportunidades favorables para comprar un activo a un precio determinado y venderlo a un precio más alto, lo que se conoce como un trade long. La intención es aprovechar la diferencia de precios y obtener una ganancia. A la inversa, un trade short implica vender un activo a un precio más alto primero y luego recomprarlo a un precio más bajo, con el objetivo de obtener ganancias en un mercado a la baja.

Sin embargo, el proceso de trading es más complejo. Requiere una evaluación meticulosa del precio de mercado de un activo para decidir si está infravalorado o sobrevalorado en un momento dado. La posibilidad de vender un activo a un precio más alto depende de encontrar compradores que reconozcan su valor intrínseco y estén dispuestos a pagarlo.

Quienes aspiran a ser traders deben reconocer que las evaluaciones de valor y las valoraciones son temas complejos que requieren un análisis profundo. Adquirir experiencia en la comprensión de los indicadores del mercado, el análisis de datos financieros y la interpretación de factores económicos complejos es esencial para un trading exitoso.

Ten en cuenta que mantener la disciplina, gestionar los riesgos y seguir estrictamente un plan de trading bien definido son elementos cruciales que suelen separar a los traders prósperos del resto. Las emociones a menudo pueden nublar el juicio, lo que lleva a decisiones impulsivas y resultados desfavorables. El desarrollo de un enfoque racional y sistemático del trading es primordial para el éxito a largo plazo.

En tu camino como trader, aprender continuamente, mantenerte al día sobre las tendencias del mercado y buscar información de profesionales experimentados desempeñarán un papel fundamental para perfeccionar tus habilidades. Dedicar tiempo y esfuerzo a comprender las complejidades del trading sin duda dará sus frutos y aumentará tus posibilidades de éxito en este ámbito dinámico y desafiante.

Sin embargo, si el precio de Bitcoin baja a 17,000 USD en la próxima hora, tus ganancias potenciales también se reducirán a 12,000 USD. Este ejemplo demuestra que tu ganancia real solo se realizará cuando vendas esa moneda y salgas de tu posición long. Hasta entonces, solo puedes ver las ganancias potenciales o no realizadas. 

A pesar de ser dos actividades distintas, el trading y la inversión pueden coexistir, cada una con su propio enfoque, mentalidad y horizonte temporal. Aunque el objetivo final de ambas es buscar el crecimiento del portafolio, difieren significativamente en sus estrategias y compromisos. Comprender estas diferencias es crucial para cualquiera que se aventure en el emocionante pero volátil mercado de las criptomonedas.

Invertir en una criptomoneda como Bitcoin (BTC) va más allá de limitarse a comprar el activo; implica aceptar la idea y la cultura subyacentes que lo impulsan. Este compromiso a largo plazo suele asociarse al término popular "hodling", que se refiere a cuando los inversores conservan sus BTC durante años o incluso décadas.

Este enfoque equivale a expresar fe en la tecnología y el crecimiento potencial de todo el ecosistema de las criptomonedas a lo largo del tiempo. Los inversores creen que el valor del activo aumentará a largo plazo y están dispuestos a soportar las fluctuaciones del mercado para obtener posibles ganancias en el futuro.

Por el contrario, el trading de BTC implica explotar los movimientos del mercado a corto plazo y los eventos que influyen en el precio. Los traders no comparten el mismo compromiso a largo plazo que los inversores; se centran en capitalizar las fluctuaciones inmediatas de los precios. Su objetivo principal es comprar barato y vender caro dentro de plazos específicos, como el day trading o el scalping.

Los day traders operan en plazos más cortos y con objetivos específicos. Además, suelen mantener sus posiciones durante varias horas dentro de una misma jornada de trading. Por otro lado, los scalpers, un subconjunto de los day traders, ejecutan trades rápidos, entran y salen de las posiciones en minutos o incluso segundos. Su estrategia se basa en la toma de decisiones rápidas y el aprovechamiento de oportunidades en mercados muy volátiles.

Si bien no hay reglas estrictas que establezcan la duración que distingue a un trade de una inversión, los traders generalmente participan en movimientos a corto plazo, mientras que los inversores tienen una perspectiva a largo plazo. La elección entre hacer trading e invertir depende, en última instancia, de los objetivos financieros de cada persona, su tolerancia al riesgo y la evaluación del valor potencial y las perspectivas de la criptomoneda seleccionada, tanto a corto como a largo plazo.

Los inversores tienden a creer en el potencial de crecimiento a largo plazo de una criptomoneda y están dispuestos a superar las fluctuaciones a corto plazo del mercado para lograr los retornos deseados. Pueden priorizar el análisis fundamental, teniendo en cuenta la tecnología de la criptomoneda, su adopción y los posibles casos de uso.

Por otro lado, los traders se enfocan más en el análisis técnico, los patrones de gráficos y el sentimiento del mercado a corto plazo para aprovechar los movimientos de los precios. Su objetivo es identificar oportunidades a corto plazo y ejecutar trades en el momento justo para maximizar las ganancias en el futuro cercano.

La decisión de hacer trading o invertir depende de combinar tus objetivos financieros personales y evaluar a fondo el precio, el valor y el potencial futuro del activo elegido, abarcando tanto horizontes a corto como a largo plazo.

Si bien el trading no requiere estrictamente un mercado, tener uno tiene beneficios significativos. A pesar de que, en teoría, puedes tradear cualquier cosa con solo comprarla directamente a un vendedor y venderla a otra persona (por ejemplo, comprarle a tu vecino y venderle a alguien que conoces), este escenario no es escalable.

Dada la necesidad de liquidez, índices de precios confiables, transacciones seguras y otras funciones, casi todo el trading de criptomonedas en la actualidad se realiza en exchanges exclusivos como OKX o a través de brokers especializados.

Con OKX, por ejemplo, puedes comprar o vender BTC y muchas otras criptomonedas admitidas casi al instante, 24 horas al día y siete días a la semana, con una comisión muy pequeña por trade.

Los pares de trading son la forma en que se reflejan los precios de las criptomonedas, especialmente en los exchanges. Por ejemplo, un par BTC/USDT que cotiza a 18,250 USDT significa que 1 BTC equivale a 18,250 USDT, o aproximadamente 18,250 USD.

Denominados en criptomonedas

Como se mencionó anteriormente, los pares de trading incluyen una moneda base y una moneda cotizada. Mientras que las moneda base puede ser cualquiera de las criptomonedas listadas en un exchange, las monedas cotizadas suelen ser más limitadas. 

Denominado en moneda local

Los pares denominados en monedas locales, en comparación con los pares denominados en criptos, resultan más intuitivos para los traders que gestionan sus cuentas en sus respectivas monedas locales. Por ejemplo, un trader que opera en USD puede preferir tradear BTC/USD o pares equivalentes para ver el precio de BTC cotizado en USD.

Sin embargo, la mayoría de los exchanges de criptomonedas (incluido OKX) utilizan stablecoins en lugar de monedas locales reales para representar pares denominados en moneda local. USDT es, con creces, la stablecoin vinculada al precio del USD más utilizada en el mercado, pero otras son TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC), USDK y otras.

Elección del par de trading

Tanto los pares de trading denominados en criptomonedas como los denominados en moneda local tienen sus ventajas y desventajas, y tu elección dependerá de tus objetivos y metas de trading. 

Por ejemplo, los traders que quieren mantener y potencialmente aumentar sus holdings de BTC, independientemente de cómo fluctúe el precio de Bitcoin denominado en moneda local, prefieren los pares denominados en BTC. Por el contrario, quienes buscan principalmente un crecimiento en moneda local y quieren que sus ganancias no varíen con los movimientos del precio de la moneda cotizada, optarán por pares denominados en moneda local.

Ahora que hemos cubierto los pares de trading y las cotizaciones, analizaremos cómo se originan estas cotizaciones, que en teoría son los precios de mercado.

Si el par BTC/USDT se cotiza a 18,000 USDT, significa que la tasa actual del mercado para 1 BTC es de 18,000 USDT. Sin embargo, en realidad, y especialmente con los mercados de criptomonedas volátiles, esta es una descripción muy simplificada del precio de 1 BTC, ya que el precio cotizado exacto está sujeto a cambios y no necesariamente se aplica en ambos sentidos (no siempre se puede comprar y vender al mismo precio).

En términos sencillos, asks son órdenes de venta y bids son ofertas de compra que se listan actualmente en un mercado determinado (por ejemplo, en OKX). Cada ask y cada bid incluyen un precio y un monto. Por ejemplo, una orden ask puede solicitar la compra de 0.5 BTC al precio de 18,000 USD por BTC, lo que significa que el precio total de la orden sería 18,000 USD x 0.5 BTC = 9,000 USD. Del mismo modo, una orden bid puede ser de 0.25 BTC a 17,500 USD por BTC, lo que significa que el ofertante está dispuesto a comprar 0.25 BTC por 4,375 USD (es decir, el precio total de la orden sería de 17,500 USD x 0.25 BTC = 4,375 USD). 

Tanto las órdenes ask como las órdenes bid están disponibles para que cualquier persona en el exchange las tome o ejecute, salvo que el trader las cancele antes de su ejecución. Sin embargo, en ambos casos, no es necesario ejecutar el monto total de la orden ask o bid. Puedes elegir cualquier monto inferior o igual al monto cotizado. Si observamos los ejemplos de ask y bid anteriores, eso significaría tener un rango de 0.001 BTC (el monto mínimo de BTC tradeable en OKX) a 0.5 BTC para el ejemplo de ask y 0.001 BTC a 0.25 BTC para el ejemplo de bid.

Cuando tradeas en cualquier mercado, tienes dos opciones. Puedes ejecutar, o "tomar", cualquiera de las órdenes ask y bid existentes, como se explicó anteriormente, o "crear" las propias. Esto también implica que eliges convertirte en "maker" o "taker", y tus órdenes están sujetas a comisiones diferentes en cada caso. Se incentiva a los makers (creadores) con comisiones más bajas, ya que aportan liquidez a los mercados al proponer trades activamente, mientras que los takers (tomadores) pagan comisiones ligeramente más altas porque retiran liquidez al ejecutar y consumir órdenes existentes (es decir, las propuestas por los makers).

Siempre que nadie venda BTC a un precio inferior al tuyo (17,000 USDT por BTC), tu ask ocupará el primer lugar en la fila para ejecutarse en el mercado. 

Dado que los mercados libres involucran a compradores y vendedores que cotizan los precios que desean, sin importar qué tan altos o bajos sean, el mercado se equilibra seleccionando las órdenes ask más bajas (es decir, los vendedores con las cotizaciones de precio más bajas) y las órdenes bid más altas (es decir, los compradores con las ofertas más altas), ya que representan los precios más favorables.

Si bien las órdenes ask y bid cumplen un rol fundamental en la actividad del mercado, no ofrecen un panorama completo por sí solas. Como se mencionó anteriormente, ambas se pueden realizar por cualquier monto deseado, incluso por tan solo 0.001 BTC.

Imagina una situación en la que alguien está vendiendo solo 0.001 BTC, y esa orden ask se posiciona como la más competitiva del mercado, ya que ofrece el precio más bajo por 1 BTC en ese momento. Si intentas comprar más de 0.001 BTC, tu orden se emparejará automáticamente con la mejor orden ask. Luego, el monto restante de tu orden (por encima de 0.001 BTC) se pondrá en la fila para ejecutarse con la siguiente mejor orden ask, y así sucesivamente hasta que se ejecute en su totalidad.

Sin este spread, no habría ningún incentivo para que los makers de mercado proporcionen liquidez con órdenes ask o bid, ya que ellos también quieren comprar barato y vender caro. En los mercados de alta liquidez, este spread es muy ajustado, lo que significa que hay una ligera diferencia entre los precios de compra y de venta, mientras que los mercados con baja liquidez suelen tener spreads más amplios.

Después de entender el spread de bid-ask, imagina que la mayoría de las órdenes ask o bid en un mercado son por montos pequeños, por ejemplo, 0.002 BTC cada una. Dado que las órdenes ask y bid se alinean en orden ascendente y descendente, respectivamente, tu precio de compra o venta se vuelve menos favorable a medida que avanzas a través de cualquiera de las columnas (de asks o bids), ya que el spread de bid-ask se amplía significativamente.

Si quisieras vender 1 BTC en un mercado de este tipo, tendrías que pasar por 500 bids (de 0,002 BTC cada una) a precios cotizados variables antes de que se ejecute tu orden. Esto inevitablemente haría que el precio final de tu orden fuera menos favorable que el mejor precio del mercado al momento de hacer la orden ask, debido al amplio spread (o diferencia de precio) entre esas 500 bids.

OKX, uno de los exchanges de criptomonedas con mayor volumen de trading en el mundo, cuenta con una liquidez y profundidad de mercado líderes en la industria y, en consecuencia, spreads muy ajustados, lo que permite obtener precios de trading favorables, incluso para órdenes grandes.

Sin embargo, debes tener en cuenta que las órdenes bid y ask que aparecen en un libro de órdenes son revocables por los traders que las publicaron, y no están garantizadas hasta que se ejecutan efectivamente.

OKX permite a los usuarios personalizar la visualización del libro de órdenes al agrupar las órdenes que se encuentran dentro de determinados rangos de precios de la moneda cotizada.

Según tus objetivos y estrategias de trading, puedes hacer uso de una gran variedad de tipos de órdenes de trading disponibles en exchanges como OKX. En esta guía, analizaremos los tipos de órdenes más usados y lo que significan para los traders.

Una orden límite es el tipo de orden de trading más común y es adecuada tanto para los traders principiantes como experimentados. Como su nombre lo indica, una orden límite te permite definir un límite de precio específico para tu orden de compra o venta, y el mercado solo la emparejará con una cotización igual o mejor.

OKX también cuenta con una opción de orden límite más avanzada, llamada justamente "orden límite avanzada", que te permite definir más parámetros o condiciones, incluidos "post only", "fill or kill" e "immediate or cancel".

Estas condiciones adicionales otorgan más control a los traders con estrategias específicas, ya que les permiten publicar órdenes solo como makers de mercado (es decir, no como takers), asegurando que sus órdenes se ejecuten por completo o se cancelen (en lugar de ejecutarse parcialmente), o que se ejecuten de inmediato o se cancelen (en lugar de esperar a los takers).

Dado que las órdenes límite permiten a los traders establecer sus mínimos aceptables y son básicamente ofertas de "tómalo o déjalo", son fáciles de gestionar y hacen más claro el cálculo de las ganancias y pérdidas.

Mientras las órdenes límite permiten a los traders establecer sus propios precios, aunque eso signifique esperar a que se ejecuten las órdenes, las órdenes de mercado se ejecutan de inmediato a cualquier precio que el mercado esté dispuesto a ofrecer.

Por ejemplo, si quieres vender 1 BTC con una orden de mercado, el exchange ejecutará tu orden de inmediato al mejor precio disponible.

Una orden de mercado implica renunciar al control sobre el precio a cambio de una ejecución inmediata, y suele ser la opción elegida por quienes priorizan la rapidez, sin importar las variaciones en el precio.

Es importante tener en cuenta que es muy poco probable que el trading con órdenes de mercado proporcione crecimiento en el corto plazo debido al spread de bid-ask. Si sigues comprando y vendiendo consecutivamente a los precios de mercado, en esencia estarás comprando caro y vendiendo barato, y como consecuencia perderás dinero.

La orden stop, un tipo avanzado de orden, permite a los traders establecer condiciones específicas como el "precio de ejecución" y el "precio de la orden". Una vez que se cumplen estas condiciones, el sistema envía automáticamente la orden de compra o de venta en el mercado. OKX admite dos tipos de órdenes stop: "condicional" y "one-cancels-the-other" (OCO).

Para los principiantes, las órdenes stop pueden parecer complejas a primera vista. Sin embargo, una vez que comprendas sus funcionalidades, verás que son herramientas muy valiosas y lógicas para desenvolverte en el mercado.

Una orden stop OCO funciona de la misma manera, pero con dos conjuntos de condiciones (dos condiciones de ejecución y precio de la orden) en lugar de una sola. Este tipo de orden es útil si quieres crear órdenes que cubran tanto las subidas como las caídas del mercado.

Por ejemplo, si Bitcoin cotiza a 18,000 USD y tu estrategia de trading implica vender 1 BTC a 19,000 USD en caso de una suba, o venderlo a 17,500 USD en caso de una caída, puedes usar el tipo de orden OCO para ejecutar estos trades. Defines un conjunto de precios de ejecución y de orden para el alza y el otro para la baja. En un trade OCO, el conjunto de condiciones que se cumpla primero se ejecutará, mientras que el otro se cancelará automáticamente.

Teniendo en cuenta algunos de los conceptos tratados anteriormente en esta guía, podemos relacionar el uso de órdenes stop condicionales y OCO con la realización oportuna de ganancias, así como con la mitigación del riesgo al asumir pérdidas de forma anticipada, dentro de los niveles aceptables que definas.

Si bien algunos tipos de orden más avanzados están disponibles para los usuarios en OKX, los que se mencionaron anteriormente deberían ser suficientes para la mayoría de los traders principiantes e intermedios.

Esperamos que esta guía te haya brindado los conocimientos fundamentales sobre el trading de criptomonedas. Con lo que aprendiste, comprenderás mejor los mercados y sus movimientos. Si decides empezar a tradear criptos, las herramientas, consejos y estrategias anteriores te resultarán sin duda muy útiles. 

También es importante tener en cuenta los riesgos asociados con el trading de criptomonedas. Los mercados son mucho más volátiles que las acciones tradicionales, lo que implica un mayor riesgo de pérdida. Cualquier trader exitoso te dirá que la gestión de riesgos y las estrategias de salida adecuadas son cruciales. 

OKX proporciona una gran cantidad de recursos educativos adicionales para que puedas seguir aprendiendo. Con nuestra función de simulación de trading, puedes aplicar los conocimientos adquiridos en esta guía de trading de criptos para principiantes sin arriesgarte a perder dinero real.