Elon 小马哥

X：btc刘sir 马哥联合社区创始人，香港web3协会会员。2016年有幸认识徐明星徐总后面加入欧易节点，2025年bitget华语交易大赛第一名，希望区块链的各位朋友能一起建设区块链一起为了共同的事业奋斗！

8Ви підписалися

3,3 тис.підписники

Новини

Зростає тривога через розвиток AI, посилюються обговорення регулювання

Сцена з AI стає все цікавішою, уряд нарешті не може залишатися осторонь і готується запросити великих босів технологічних гігантів до Білого дому на «чай». Спікер Палати представників США Джонсон запропонував зібрати 7-8 керівників AI-гігантів для обговорення меж безпеки разом із конгресменами. Але смішно те, що він одночасно каже «не можна терміново зупиняти розробку AI, бо боїться відстати в конкуренції з Китаєм», і водночас просить Anthropic, OpenAI, Google займатися якимись сторонніми оцінками та галузевими стандартами. По суті, це «і хочемо, і колемо». На словах — безпека, а в душі — бізнес. CEO Anthropic щодня кричить про уповільнення ітерацій передових моделей, але якщо подивитися на дані, капітальні витрати Nvidia, AMD, Intel зовсім не знижуються. Не кажучи вже про те, що OpenAI шалено нарощує обчислювальні потужності, всі розуміють, що хто справді зупиниться — той вилітає з гри. То який же вплив це має на криптосферу? Розберемо на дві складові. Перша — короткостроковий емоційний вплив. 14 вересня, коли обговорення загострилися, акції чипових компаній Nvidia, AMD, Intel колективно впали, ринок побоюється, що уповільнення розробки великих моделей призведе до зниження попиту на GPU та інвестицій у обчислювальні потужності. Як тільки технологічні акції хворіють, Nasdaq чхає, а крипторинок, як актив з високою бетою, у короткостроковій перспективі теж тиснеться вниз. Великий біткоїн застряг на позначці 74000, і це частково через це. Друга — AI-токени в криптосфері мають пройти масштабне переформатування. Традиційні гіганти тепер стикаються зі сторонніми оцінками, регуляторними перевірками та антимонопольними суперечками, а наші криптогравці, які лише вміють писати білі книги і навіть не мають продукту

#汇丰上调SpaceX目标价 довгострокові розбіжності в оцінках посилилися Логіка оцінки SpaceX тепер оскаржується навіть на самій Волл-стріт. Який вплив це має на криптосвіт? Дозвольте розкласти це на два рівні. Перший рівень — це суперечка щодо моделі оцінки. Чи слід оцінювати SpaceX як компанію космічних комунікацій, чи переоцінювати як платформу інфраструктури ШІ? Якщо це друге, це означає, що світовий капітал уже розглядає «космічні обчислювальні потужності» як наступний напрямок інфраструктури. Потужність обчислень ШІ конкурує від Землі до космосу, попит на апаратне забезпечення все ще зростає, тому майнерам і проєктам штучного інтелекту не варто очікувати зниження витрат у короткостроковій перспективі. Другий шар: відволікання капіталу. Для такого гіганта, як SpaceX, вартістю трильйонів, така розбіжність у оцінках свідчить про те, що інституційні фонди спостерігають і не наважуються поспішати сліпо. Криптосвіт не може залучити великі додаткові кошти в короткостроковій перспективі і може лише продовжувати знищувати власне дно під макроекономічним тиском. Дозвольте поділитися своїми думками. Цільова ціна HSBC, якщо говорити прямо, — «визнавати покращення, але не наважуватися завищувати». Величезний розкол між Волл-стріт і ранніми акціонерами свідчить, що SpaceX наразі перебуває на типовій стадії «гарних історій, але важких звітів». Впровадження Starship V3 — це реальність, але обіцянка космічних обчислювальних потужностей у 2027 році ще далеко. Для нас загальний напрямок цілком прийнятний, але ми не повинні піддаватися впливу таких довгострокових позитивних новин у таких темпах. Що ви думаєте? $BTC $ETH

#Strategy回购约1 39 мільйонів доларів США STRC Хід Стратегії досить цікавий. Людина, яка раніше лише купувала і ніколи не продавала, тепер починає бути дуже розважливою. Протягом тижня з 8 по 13 вересня Strategy зробила щось несподіване — не купила біткоїн і не інвестувала жодного цента, володіючи 845 050 акціями без продажу. Потім вони витратили 139 мільйонів доларів, щоб викупити 1,42 мільйона акцій власних привілейованих акцій STRC. Включно з попереднім тижнем, вони витратили загалом $316 мільйонів на викупи за два тижні, збільшивши ліміт плану викупу до $2 мільярдів. Говорячи прямо, пріоритети Saylor тепер змінилися. Раніше купівля монет було бездумним маржинальним фінансуванням; тепер це стабілізація грошового потоку та балансу. Чому? Середня ціна біткоїна на бухгалтерії становила 75 000, але зараз вона коливається близько 74 000, при цьому залишаються плаваючі збитки. Вони також повинні щороку платити 1,76 мільярда юанів дивідендів і відсотків за привілейованими акціями. На цьому етапі використання готівки для викупу недооцінених привілейованих акцій і реструктуризації капіталу для довшого виживання набагато розумніше, ніж вперто купувати криптовалюти. Ось мої думки. Не плутайте Сейлора з зрадником. Цей старий знає краще за всіх, що при такому величезному макроекономічному тиску та очікуваннях підвищення ставок, що майже досягають 90%, грошовий потік важливіший за віру. Те, що він не купує зараз, не означає, що він не купує в майбутньому — він просто чекає на більш комфортну позицію та фінансове вікно. Коли ціни на привілейовані акції повертаються до номіналу, він може викупити у будь-який момент. Що ви думаєте? $BTC $ETH

#标普领投Kaiko. Розробка стандартів даних на ланцюгу То який вплив це має на криптосвіт? Два рівні. Перший рівень: інфраструктура RWA вдосконалюється. Раніше всі зосереджувалися на переміщенні активів у ланцюг, але після впровадження ціноутворення, розрахунок чистої вартості та контроль ризиків були фрагментовані. Тепер, коли S&P, Nasdaq і великі банки встановлюють стандарти разом, це показує, що рівень даних фінансування в блокчейні стає більш стандартизованим. Це довгостроковий позитив для всього сектору RWA, адже коли стандарти встановлені, традиційний великий капітал наважиться увійти у великі масштаби. Другий рівень: сила дискурсу змінюється. Раніше дані в блокчейні визначалися місцевими криптокомпаніями; тепер S&P, Nasdaq і великі банки змагаються за територію. Перевага в тому, що це приносить довіру та відповідність; мінус у тому, що майбутня цінова політика може стати більш зосередженою в руках цих гігантів. Чи стане криптовалюта більш мейнстрімною чи більш централізованою? Це варто стежити далі. Дозвольте поділитися своїми думками. Дані — це життєва сила фінансів; той, хто контролює стандарти, контролює цінову силу. Провідні інвестиції S&P у Kaiko фактично встановлюють правила майбутнього ончейн-фінансування. Це незворотна тенденція; інтеграція традиційних фінансів і криптосвіту лише поглибиться. Нам, роздрібним інвесторам, не потрібно хвилюватися, хто встановлює стандарти, але ми маємо зрозуміти одне — коли правила почнуть об'єднуватися, цей ринок перейде з епохи знизових дій у еру регулярних сил. Що ви думаєте? $BTC $ETH

#Robinhood股票代币拟支持实物赎回及投票 Крок Robinhood безжальний — вони прагнуть перетворити «тіньові акції» на справжні акції. То який вплив це має на криптосвіт? Два рівні. Перший шар — це велика логіка треку RWA. Глобальні токенізовані акції перевищили 1,5 мільйона активних адрес на місяць, і крок Robinhood безпосередньо розриває замкнене коло від «купівлі токенів для спекуляцій на різниці цін» до «обміну токенів на реальні акції». У майбутньому межі між акціями США та криптокапіталом дедалі більше розмиватимуться, ефективність капіталу зросте, а обсяги капіталу зростуть вибухово. Другий шар: глобальна ліквідність 7x24 години швидко формується. Раніше торгівля акціями вимагала відкриття брокерських компаній і очікування відкриття ринку; тепер, з токенами, можливий глобальний обіг. Стіни традиційних фінансів руйнуються крок за кроком. Поки ця тенденція триватиме, довгострокова вартість крипторинку як базового рівня розрахунків буде систематично переоцінюватися. Дозвольте поділитися своїми думками. Комбінація Robinhood дуже агресивна, навіть перевіряє межі регулювання. Але це тенденція — поки глобальна хвиля активів, що виходять на блокчейн, триває, ці продукти будуть продовжувати зростати. Нам, роздрібним інвесторам, не потрібно хвилюватися, чи погодиться AMC; вам потрібно бачити, що в майбутньому купівля американських акцій, золота та облігацій може залежати від гаманців. Що ви думаєте? $BTC $ETH

#10年期美债收益率突破5% Дохідність 10-річних казначейських облігацій прорвалася вище 5% всередині дня, вперше з жовтня 2023 року, а потім впала приблизно до 4,97% до близько 4,98%. Вплив на криптосвіт можна оцінити з двох шарів. Перший шар: короткострокове пригнічення ризикових активів. 5% безризикова дохідність означає, що прибутковість від зберігання готівки та казначейських облігацій достатньо висока, а готовність установ інвестувати у високоволатильні активи й надалі буде пригнічувана. Другий шар, але є незвичайний сигнал. У день, коли 10-річний казначейський обліг прорвався нижче 5%, біткоїн не впав одночасно, а стабілізувався. Це свідчить про те, що ринок міг почати виділяти BTC як тверду валюту, а не просто як актив з високим бета-ризиком. Його кореляція з золотом зростає, тоді як кореляція з Nasdaq знижується. Дозвольте поділитися своїми думками. Оскільки дохідність казначейських облігацій перевищує 5%, безумовно, буде короткостроковий тиск, але це також гарна нагода побачити, чи змінилася логіка ціноутворення BTC. Якщо казначейські облігації продовжать зростати, а біткоїн все ще зможе втриматися або навіть зміцнитися проти тренду, це означає, що наратив про «тверду валюту» підтверджується реальними грошима. Якщо ціна $100 різко впаде після прориву 5%, це означає, що це все ще ризикований актив і просто відскок. Просто слідкуйте за реакцією ціни надалі. Що ви думаєте? $ETH $BTC