#US10YearYieldsNear5%

Ціни виробників щойно досягли 5,4% у річному вимірі. Рішення ФРС буде прийнято через п'ять днів. Серпень PPI заклав основу: · Загальна сума +0,4% місяць, з річною інфляцією до 5,4% · Кінцевий попит на товари +1,1%, очолюваний місячним стрибком дизельного пального на 24,1% · Основний PPI +0,2% місяць, нижче прогнозу 0,3% · Річний базовий PPI все ще на рівні 4,6%, що значно перевищує ціль ФРС у 2% Після публікації ймовірність підвищення у вересні різко зросла, деякі трекери наблизилися до 73%-74%. Дохідність 10-річних казначейських облігацій піднялася до 5%. У Jackson Hole голова Ворш заявив, що базові інфляційні тенденції не «суттєво покращилися», і відійшов від прогнозу на передній орієнтації. Гарячий індекс CPI ускладнить пояснення утримання. Ринок це знає. Того ж дня ЄЦБ зробив крок, підвищивши ставку на 25 б.п. до 2,5%, а Лагард назвав це рішення «очевидним». Справжній сигнал був у прогнозах: базову інфляцію на 2027 рік було переглянуто до 2,6% перед зниженням у 2028 році. Це не лише енергетична історія. Ширший ціновий тиск зростає по обидва боки Атлантики. П'ятничний CPI — останній значний показник інфляції перед рішенням ФРС від 16 вересня. Консенсус становить близько +0,4% за місяць і 3,3%-3,4% у річному вимірі, при цьому базовий показник очікується на рівні +0,2% місяць і 2,4% у річному вимірі. Гарячий сюрприз, що стосується PCE, значно ускладнив би протистояння вересневому підвищенню. BTC повернувся до середини 76 тисяч доларів після неодноразового зупинки біля 50-тижневої ковзної середньої біля 81 тисячі доларів. Одна цифра о 8:30 ранку за східним часом може визначити, чи стабілізується діапазон, чи знизиться. Що важливіше для BTC цього тижня: CPI, дохідність чи функція реакції ФРС? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5%

🚨 5% стукають у двері Волл-стріт. Дохідність 10-річних облігацій США коротко досягла 4,979%, тоді як прибутковість 30-річних досягла максимуму за 19 років. Дорогі гроші повернулися — і ризиковані активи це відчувають на увазі. 😅 Якщо 10Y проб'є 5%, чи $BTC тримається на позиції, чи волатильність бере кермо? $BTC

5% ДОХІДНІСТЬ КАЗНАЧЕЙСЬКИХ ОБЛІГАЦІЙ ВВАЖАЄТЬСЯ КЛЮЧОВОЮ ЗОНОЮ РИЗИКУ ДЛЯ ФОНДОВОГО РИНКУ При дохідності 10-річних казначейських облігацій вище 4,96%, опитування Bloomberg показує, що інвестори дедалі частіше бачать 5%-5,25% як рівень, який може спричинити корекцію S&P 500 на 10%. Проте понад дві третини вважають, що швидкість зростання дохідності важливіша за абсолютний рівень, оскільки ризики інфляції та підвищення ФРС посилюються. $SPX

🇺🇸 Казначейство США все глибше заходить на ринок облігацій. Казначейство щойно оголосило про викуп облігацій на 10–20 років на суму 6 мільярдів доларів — це втричі більше, ніж попередня довгострокова діяльність. Мета: покращити ліквідність і зменшити тиск на довгострокові доходності. Але ось що цікаво: дохідність 10-річних все одно зросла до 4,85%. Якщо викупи казначейських облігацій продовжать зростати, чи може це стати серйозним каталізатором ліквідності для ризикових активів — включно з біткоїном? Бичачий чи ведмежий BTC? 👀 $BTC

"Тепер я — дім!" → Скотт Бессент. Але біткоїн бореться з жорсткою макроекономічною системою: прибутковість 10 років США близько 5%, Brent — понад $100, а зростаючі побоювання щодо інфляції посилюють ліквідність. DXY нижче $99. Якщо це зламається, біткоїн нарешті може отримати необхідний поштовх ліквідності.

ЩОЙНО НАДІЙШЛО: Міністерство фінансів США щойно викупило понад 5 мільярдів доларів власного боргу

Казначейство США викуповує 5 1870 000 000 доларів власного боргу.

$BTC та ширший крипторинок сьогодні зазнали помірного відновлення після того, як Бессент оголосив про викуп казначейських облігацій на $6 млрд, що стало нижче очікуваних інвесторів у $8–10 млрд. Після оголошення прибутковості різко зросли, що зазвичай є перешкодою для ризикових активів. Втім, з технічної точки зору нічого суттєвого не втрачено. Поки ми не подолаємо ключові рівні підтримки, я все ще очікую, що ринок підніметься вгору. Наступними важливими каталізаторами будуть PPI завтра та CPI у п'ятницю. Оскільки обидва інфляційні звіти з'являться протягом 48 годин, очікую, що волатильність значно зросте.

ВЕЛИКИЙ сигнал ліквідності для ринку. За повідомленнями, Казначейство США сьогодні планує викупити близько $12,5 млрд власного боргу — майже на 6× від звичайного розміру викупу. Це може створити більш сприятливий фон ліквідності для ризикових активів. $BTC та альткоїни можуть виграти, якщо ця ліквідність потрапить у криптовалюту. Уважно слідкуйте за реакцією.

Казначейство США вже викупило назад 12,5 мільярда доларів власного боргу, довівши загальну суму вересня до 25 мільярдів. Цей крок додає ліквідності ринку казначейських облігацій, оскільки чиновники активізують зусилля з покращення ринкових умов на тлі підвищеної дохідності облігацій.