刺客社区唯一交易员@飞哥定投策略 @交易员飞哥 @比特币飞哥 ，入圈十年只做稳单！

⚠️⚠️⚠️ В последнее время неоднократно происходят случаи, когда кто-то выдает себя за меня и обманывает людей: Заявление! Заявление! Первое: Мой Твиттер указан в ссылке в описании моей планеты, вы можете проверить сами, также можно проверить значок X после имени на главной странице, все остальные — подделки! Это единственный Твиттер! Второе: Обучающие видео и записи реальных торгов обновляются только @飞哥定投策略, все остальные — подделки! Пожалуйста, не попадитесь на обман! Все остальные — фальшивки! Все выдают себя за меня! 飞哥 — мой единственный старший ученик @飞哥定投策略, других нет!

Прямой эфир сегодня вечером Сколько зарегистрировалось на просмотр? Сам Цигэ $SNDK

#英伟达深入AI资本链，协同与风险如何平衡 Я — Цигэ, Nvidia превращается из поставщика чипов в организатора AI-капитальной цепочки. Регуляторный документ от 14 августа вывел этот процесс на свет. Сначала посмотрим на доли в капитале, что у Nvidia в руках Nvidia впервые публично раскрыла, что владеет примерно 122,8 млн акций класса A SpaceX, по состоянию на конец второго квартала их балансовая стоимость составляет около 21 млрд долларов. Эта доля не была куплена напрямую, а возникла из инвестиции в 10 млрд долларов в AI-компанию Илона Маска xAI в январе этого года. В феврале SpaceX приобрела xAI в форме обмена акциями, после слияния оценка компании составила 1,25 трлн долларов, и доля Nvidia в xAI автоматически конвертировалась в акции SpaceX. По цене акций SpaceX на конец второго квартала в 170,86 долларов стоимость доли составляет около 21 млрд долларов. В настоящее время из-за снижения цены акций SpaceX с IPO стоимость позиции упала примерно до 17 млрд долларов. В том же документе указано, что Nvidia владеет акциями Intel примерно на 30 млрд долларов. Доля в SpaceX — вторая по величине единичная доля Nvidia после Intel. Теперь о гарантиях, Nvidia контролирует риск Ранее Nvidia обсуждала с OpenAI предоставление финансовой гарантии около 250 млрд долларов для проекта дата-центра мощностью 10 ГВт в Огайо. Последний пересмотр снизил размер гарантии до менее чем 120 млрд долларов, что более чем на 50% меньше, и гарантия предоставляется только на первую фазу проекта мощностью 5 ГВт. Причина — инвесторы обеспокоены рисковыми обязательствами производителя чипов. С одной стороны, Nvidia держит акции SpaceX на 21 млрд долларов, с другой — снижает гарантию OpenAI с 250 млрд до 120 млрд. Активы растут, кредитование сокращается. Два противоположных действия, но с одной логикой: Nvidia расширяет участие в AI-капитальной цепочке, одновременно контролируя риск по отдельным клиентам. Большая игра разворачивается 10 августа Nvidia подписала меморандум о взаимопонимании с Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs и KKR с целью долгосрочного привлечения более 500 млрд долларов стороннего капитала для строительства AI-инфраструктуры. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил, что компания предоставляет финансирование максимум до 25% от размера проекта, а основное принятие решений и независимая проверка лежат на финансовых институтах. За последние 16 месяцев Nvidia инвестировала около 90 млрд долларов в экосистему, охватывающую более 145 компаний AI-индустрии. Основные споры на рынке Критики предупреждают о проблемах циклического финансирования: компании, в которые инвестирует Nvidia и в которых она владеет долями, часто являются основными покупателями её чипов, что может создавать искажённые коммерческие стимулы в разных отраслях. Nvidia продаёт чипы клиентам, одновременно инвестируя, владея долями и предоставляя гарантии, что даёт клиентам деньги на дальнейшие закупки чипов. Кредитные дефолтные свопы Nvidia на пять лет ранее достигали рекордных значений, что усиливает опасения рынка по поводу циклического финансирования AI. Дженсен Хуанг неоднократно опровергал эти обвинения. Влияние на BTC В краткосрочной перспективе Nvidia контролирует риск, снижение гарантии OpenAI с 250 млрд до 120 млрд показывает, что кредитное расширение AI-инфраструктуры не бесконечно, рынок переоценивает риск-премию в секторе AI-аппаратного обеспечения, и BTC как рискованный актив краткосрочно следует за колебаниями. В среднесрочной перспективе платформа финансирования в 500 млрд долларов, инвестиции в экосистему на 90 млрд и доля в SpaceX на 21 млрд — все эти цифры складываются в единую картину: капитальные затраты на AI-инфраструктуру ускоряются, потребление фиатного кредита продолжается. Каждый раунд финансирования напоминает рынку о границах долларового кредита. Nvidia превращается из поставщика чипов в организатора AI-капитальной цепочки, но нарратив BTC как несуверенного актива не изменится из-за того, сколько Nvidia заработает или потеряет. Направление не меняется, меняется ритм. Цигэ закончил. Вдумайтесь. $BTC $ETH $SNDK

#AMD завершила крупнейший в истории выпуск долларовых облигаций: привлечение 4,75 млрд долларов Я — Цигэ, AMD выпустила облигации на 4,75 млрд долларов, это крупнейшее в истории компании долларовое долговое финансирование. Деньги пойдут на расширение инфраструктуры для AI и капитальные расходы. Размер и время выпуска заслуживают внимания. AMD выбрала 15 августа для завершения выпуска, что совпадает с периодом активного роста инвестиций в вычислительные мощности AI. Nvidia сотрудничает с BlackRock, Blackstone, Goldman Sachs и другими институтами для создания платформы финансирования AI-вычислений, Intel планирует привлечь средства через выпуск обыкновенных акций для инвестиций в передовое производство и AI. Три гиганта чипов в одном временном окне выбирают разные пути финансирования: Nvidia строит платформу финансирования, Intel продаёт акции, AMD выпускает облигации. Выбор AMD в пользу долгового финансирования, а не эмиссии акций, говорит о том, что руководство считает текущую цену акций заниженной и не хочет размывать капитал по низкой цене. Процентные расходы по облигациям в 4,75 млрд долларов — это ставка на то, что рост доходов от AI-чипов покроет стоимость финансирования. Что это значит для AI-сектора Конкуренция в AI-чипах расширяется с продуктов и заказов до финансовых возможностей. Раньше соревновались в мощности чипов и количестве заказов, теперь — кто сможет привлечь больше средств для капитальных вложений. Nvidia строит платформу, чтобы клиенты могли брать кредиты на покупку её чипов, Intel продаёт акции для финансирования заводов, AMD выпускает облигации для расширения производства. Все трое решают одну проблему разными способами — денег не хватает. Cisco уже повысила прогноз заказов на AI-инфраструктуру с 5 до 9 млрд долларов, CoreWeave планирует капитальные расходы в 35–39 млрд долларов в год, а 4,75 млрд долларов AMD — лишь малая часть огромных затрат на AI-инфраструктуру. Влияние на BTC В краткосрочной перспективе выпуск облигаций AMD не повлияет напрямую на цену BTC, но подтверждает ускоряющуюся тенденцию: капитальные расходы на AI-инфраструктуру растут, а методы финансирования становятся разнообразнее. Каждая новая волна финансирования расходует кредит доверия к фиатным валютам, каждое расширение долга напоминает рынку о границах доверия к доллару. Процентные расходы AMD по облигациям в конечном итоге должны покрываться доходами от AI-чипов. Если рост доходов опередит стоимость финансирования, эти облигации станут топливом для расширения. Если спрос на AI-чипы замедлится, долг в 4,75 млрд долларов создаст давление на оценку. Одновременное финансирование Nvidia, Intel и AMD в этот период говорит о том, что гонка капитальных расходов на AI-инфраструктуру продолжается. Скорость сжигания денег не снижается, а нарратив BTC как несуверенного актива становится всё более убедительным. Цигэ закончил. Вдумайтесь. $BTC $ETH $SNDK

Фэйгэ хочет, чтобы я купил ему часы Покупать или нет?

#消费动能转弱，9月政策仍受通胀制约 Я — Цзыгэ, данные вышли. В июле розничные продажи снизились на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, рынок ожидал рост на 0,1%, это самое большое падение с мая 2025 года. Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в августе упал с 55,2 до 51,0, что ниже ожидаемых 54,5. Потребительская уверенность снижается, а инфляционные ожидания выросли с 4,2% до 4,3%. Ослабление потребления снижает срочность повышения ставок, но рост инфляционных ожиданий означает, что высокая процентная ставка должна сохраняться дольше. Появились два полностью противоположных сигнала: ФРС не может ни снижать ставки для стимулирования спроса, ни допускать неконтролируемый рост инфляционных ожиданий. Политика стала более неопределённой, чем при выходе данных по занятости. Влияние на BTC в краткосрочной перспективе — маргинально положительное, ослабление потребления снижает вероятность повышения ставок, но рост инфляционных ожиданий может продлить период высоких ставок. Уровень 63000 — верхняя граница зоны ликвидации длинных позиций, если цена продолжит падать, зона плотной ликвидации длинных позиций находится между 63000 и 62500. Пробой этой зоны вызовет цепную ликвидацию. В торговле: длинная позиция на 62288 сокращается наполовину около 63000, чтобы снизить давление на позицию, оставшаяся часть стоп-лосс переносится ниже 62500. Если при уровне 63000 появится сигнал устойчивого объёма, сокращенную часть можно будет докупить в диапазоне 62800–63000. Если цена резко пробьёт 62500 с объёмом — выход без условий, не держитесь. Ослабление потребления — краткосрочный позитив, рост инфляционных ожиданий — среднесрочное ограничение, рынок будет колебаться. Держите позиции, не позволяйте колебаниям выбить вас. Стоп-лоссы выставляйте и исполняйте по плану. Направление не изменилось, но ритм нужно соблюдать. Цзыгэ закончил. Вдумайтесь.

Сообщество Ассасинов 🐮🐮🐮🐮 Выходные всё ещё онлайн Продолжаем обновлять списки Фиксация прибыли $BTC

Поужинаю Вечером стрим

Я — Цзыгэ, SK海力士 делает ставку на AI настоящими деньгами. Цифры расширения производства уже опубликованы Согласно полугодовому отчету SK海力士 от 14 августа, в первой половине этого года расходы на приобретение материальных активов достигли 18,3288 трлн корейских вон, что на 72,7% больше, чем 10,6157 трлн корейских вон за тот же период прошлого года. Расходы на НИОКР выросли на 98,4% в годовом исчислении. Совокупная выручка за первую половину года впервые превысила 100 трлн корейских вон. Ожидается, что в этом году объем капитальных затрат компании достигнет высокого уровня в районе 40 трлн корейских вон. Направления расширения очень сфокусированы: HBM, передовая упаковка и производственные мощности NAND. Инвестиции в фабрики по производству пластин Yongin Y2 и Cheongju M17 составляют около 54,3 трлн корейских вон, с акцентом на новые поколения DRAM, такие как HBM, с планом поэтапного запуска с 2029 года. В штате Индиана, США, инвестировано 3,87 млрд долларов в создание передовой упаковочной базы HBM с целью начала массового производства во второй половине 2028 года. Фабрика передовой упаковки Cheongju P&T7 продвигается досрочно с инвестициями около 7 трлн корейских вон. Зарубежные СМИ сообщают, что SK海力士 вкладывает 720 млрд долларов в создание крупнейшей в мире сети производства полупроводников памяти. Логика расширения очень проста Производственные мощности HBM на 2026 год уже распроданы. Цена HBM4 примерно на 40% выше, чем у HBM3E. По оценкам UBS, доля HBM в доходах от памяти вырастет с 15% в 2026 году до 58% в 2030 году. HBM4 уже производится и поставляется. Спрос клиентов полностью не удовлетворен. Если не вкладывать деньги, мощности не будут соответствовать спросу, и заказы будут потеряны. Расширение — единственный выбор. Но рынок беспокоится о другом С момента достижения пика около 195 долларов 14 июля цена акций упала примерно на 21%. На прошлой неделе акции SK海力士 упали более чем на 17%, в то время как индекс KOSPI снизился всего на 5%. Morgan Stanley считает, что часть опасений преувеличена рынком, указывая на три ключевых катализатора в ближайшие один-два месяца: обновление плана возврата акционерам, обновление контрактных цен на HBM и обновление планов листинга американской дочерней компании. Рынок действительно считает, когда 40 трлн корейских вон ежегодных капитальных затрат и 720 млрд долларов долгосрочных инвестиций превратятся в прибыль. Цена HBM4 выше, валовая маржа выше, заказы стабильнее — это отдача от расширения. Но если цены на NAND достигнут пика, рост DRAM замедлится, а потребительский бизнес продолжит падать, период окупаемости может удлиниться. Влияние на BTC В краткосрочной перспективе после объявления о расширении акции SK海力士 выросли более чем на 8%. Восстановление настроений в секторе памяти передастся всему азиатско-тихоокеанскому рисковому аппетиту, и BTC как самый чувствительный к глобальной ликвидности рискованный актив получит выгоду. В среднесрочной перспективе капитальные затраты ускоряются, потребление фиатного кредита ускоряется. Инвестиционный план в 720 млрд долларов и ежегодные капитальные затраты в 40 трлн корейских вон напоминают рынку о границах долларового кредита. Скорость сжигания средств на инфраструктуру AI не замедляется, и нарратив BTC как несуверенного актива становится все более крепким. Расширение SK海力士 — это не ставка на то, придет ли спрос на AI, а ставка на то, сможет ли производство поспевать за спросом, когда он появится. Ежегодные капитальные затраты в 40 трлн корейских вон — это давление на краткосрочную прибыль и цена за долгосрочный защитный барьер. Ритм цикла памяти нужно постоянно отслеживать, но базовый спрос на AI-память не отменен. Направление не изменилось, но ритм нужно соблюдать. Цзыгэ закончил. Вдумайтесь. #英伟达深入AI资本链，协同与风险如何平衡 $BTC $ETH $SNDK #海力士扩产提速，资本开支能否兑现回报

#消费动能转弱，9月政策仍受通胀制约 Я — Цзыгэ, на этой картинке много информации: данные по розничным продажам, инфляционные ожидания и скриншот ликвидации позиций — все указывает на один вывод: рынок целенаправленно собирает высокое кредитное плечо. Данные по розничным продажам: потребительская активность ослабевает В июле розничные продажи снизились на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как ожидался рост на 0,1%, что стало самым большим падением с мая 2025 года. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета упал с 55,2 до 51,0, ниже ожидаемых 54,5. Спрос охлаждается, что является продолжением снижения CPI и PPI, а способность потребителей принимать цены снижается. Однако инфляционные ожидания выросли с 4,2% до 4,3%, потребительское доверие падает, а инфляционные ожидания растут — потребители начинают сталкиваться с более высокими ценами, имея меньше денег. Эта комбинация для политики ФРС сложнее, чем просто данные по занятости или инфляции: нельзя снижать ставки для стимулирования спроса, но и нельзя допускать неконтролируемый рост инфляционных ожиданий. Влияние на BTC: краткосрочно нейтрально с бычьим уклоном, среднесрочно — под давлением Ослабление потребительских данных снижает срочность дальнейшего повышения ставок ФРС, доллар и доходность гособлигаций могут оказаться под давлением, что является маргинальным позитивом для BTC. Но рост инфляционных ожиданий означает, что период высоких ставок может затянуться, и потолок оценки рисковых активов сохраняется. Ослабление потребительских данных вместе с ростом инфляционных ожиданий создает дилемму для политики. Этот скриншот ликвидации позиций — действительно важный момент Позиция с 10-кратным плечом на покупку была ликвидирована с убытком 5197,77 U, доходность инвестиций -866,34%, объем позиции упал с максимума 25 198 до нуля. Это типичный пример того, как 10-кратное плечо в условиях волатильности становится объектом целенаправленного сбора. После выхода данных по розничным продажам краткосрочная волатильность усилилась, и позиции с высоким плечом стали главной целью рынка. Когда на рынке фьючерсов скопилось много позиций с высоким плечом, цена намеренно двигается в зону массовых ликвидаций, чтобы убрать эти позиции, а затем вернуться к нормальному движению. Розничные трейдеры думают, что делают ставку на направление, но на самом деле они пассивно помогают рынку завершить процесс ликвидации. Рекомендации по торговле Снизьте кредитное плечо, разумный предел — до 5, а выше 10 в периоды волатильности — это игра на выживание. Устанавливайте стоп-лоссы: в этом скриншоте нет явных следов стоп-лоссов от открытия позиции до ликвидации, что и стало причиной полной потери капитала. Торгуйте малыми объемами, высокое плечо и полные позиции — это передача контроля рынку. Урок из этого скриншота ценнее любого анализа рынка. Кредитное плечо может увеличить прибыль, но и ускорить потерю капитала. Направление можно ошибиться, но управление позицией — нет. Рынок никогда не пойдет в сторону трейдера только потому, что он взял высокое плечо, но он обязательно первым ликвидирует такие позиции. Сначала выживите, потом говорите о прибыли. Выживите до начала следующего тренда с капиталом на счету. Цзыгэ закончил. Вдумайтесь. $BTC $ETH $SNDK