多多不梭哈

晚上9点播美股开盘，早上7点播韩股开盘。有事可以联系推特↑↑↑ 感谢兄弟们关注，点赞！

114Подписки

3,1 тыс.подписчиков

Новости

Сегодня два крупных события SK Hynix

$SKHYNIX SK Хайникс сегодня действует по двум направлениям одновременно: повторный запуск переговоров по соглашению о зарплате, перестановки в ETF индексе вызывают давление на продажу на триллионы корейских вон. 1. Соглашение о зарплате: повторная борьба после разницы в 25 голосов. Повторное голосование по соглашению о зарплате между трудовым коллективом и руководством SK Хайникс сегодня официально вступает в ключевую фазу. Профсоюз сегодня (10 сентября) проводит экстренное внеочередное собрание представителей, чтобы разъяснить изменённый проект временного соглашения. Конкретные изменённые пункты будут обнародованы на собрании. Затем с 15 по 16 сентября профсоюз проведёт общее голосование среди всех членов. Повторное голосование проходит ровно через три недели после отклонения первоначального соглашения. На голосовании профсоюза 25 августа приняли участие 15 045 членов, итог — 7 535 голосов против, 7 510 за, не хватило всего 25 голосов для одобрения. Основной причиной отклонения стало сопротивление производственного профсоюза — профсоюз офисных работников поддержал соглашение с уровнем одобрения 66%, но сопротивление производственного профсоюза свело соглашение на нет. Основные пункты первоначального соглашения включали: повышение зарплаты для всех на 6,3%; распределение сверхприбылей (PS) в виде 40% наличными и 60% акциями компании; из части акций 40% можно было продать в год получения, остальные 20% выплачивались с отсрочкой на два года (по 10% в год). Доля выплаты бонусов в виде акций рассматривалась как главный спорный момент, приведший к отклонению предыдущего варианта. После повторных переговоров стороны стремятся достичь согласия до корейских праздников Чусок. Представитель SK Хайникс, президент и директор Ку Руджон ранее на встрече с сотрудниками заявил: "В прошлом году мы уже утвердили общий каркас соглашения, теперь будем вместе с сотрудниками обсуждать детали, стараясь сделать компанию лучше"

Министр финансов США Бесент объявит в 11 утра по Вашингтонскому времени (23:00 по пекинскому времени) о конкретных масштабах обратного выкупа 10-20-летних государственных облигаций. Это первое фактическое раскрытие операций после объявления 19 августа о том, что объем обратного выкупа будет увеличен с 2 млрд долларов как минимум вдвое до 4 млрд долларов. Прогнозы институтов сильно расходятся: Morgan Stanley ожидает верхний предел до 10 млрд долларов, JPMorgan — 6-8 млрд, Barclays более консервативно оценивает чуть выше 4 млрд. ⚖️ Три сценария и их влияние на американский фондовый рынок Сценарий 1: объем всего 4 млрд (ниже ожиданий) → негатив · Если итоговый объем составит всего 4 млрд долларов, это вызовет сильное разочарование у инвесторов и может усилить давление на рынок облигаций. · Доходность по гособлигациям США продолжит расти, что через давление на оценку напрямую ударит по американскому фондовому рынку, особенно по высоко оцененным технологическим акциям роста. Сценарий 2: объем 5-6 млрд (соответствует умеренным ожиданиям) → нейтрально с небольшим позитивом · Wrightson ICAP считает это «разумным началом», что может сократить квартальный чистый выпуск облигаций сроком свыше 20 лет примерно на 27%. · Это умеренно ослабит давление предложения на длинном конце, но эффект будет ограниченным, американский рынок акций может немного отреагировать ростом. Сценарий 3: объем до 10 млрд (превышение ожиданий) → краткосрочный позитив, но с рисками · Квартальный чистый выпуск долгосрочных облигаций сократится примерно на 55%, что может временно снизить доходность на длинном конце. · Однако это может свидетельствовать о возросшей тревоге Бесента по поводу высокой доходности, и рынок опасается, что этот шаг может означать «поспешную» стратегию Минфина.

Отчет о доходах будет опубликован после закрытия рынка сегодня вечером, друзья, у которых есть позиции в полупроводниках и AI, должны обратить внимание. $ADBE $SNDK 🎨 Adobe (ADBE): Общие рыночные ожидания: выручка около 6,69-6,72 млрд долларов США (год к году +11,7%), прибыль на акцию около 6,08 долларов США (год к году +14,5%). Основные моменты и потенциальное влияние: · Момент первый: сможет ли AI подтвердить свою способность к монетизации? В прошлом квартале приоритетный ARR (годовой регулярный доход) от AI достиг 500 млн долларов (в 3 раза больше год к году), ARR Firefly около 300 млн долларов. Рынок хочет увидеть, что инвестиции в AI действительно превращаются в рост доходов. Если данные по монетизации AI будут сильными, это может развеять опасения рынка по поводу того, что генеративный AI разрушит бизнес. · Момент второй: смогут ли бесплатные пользователи конвертироваться в платных? В Creative Cloud более 90 млн активных бесплатных пользователей в месяц, рынок следит за тем, как руководство будет стимулировать переход к платной подписке, что определит долгосрочную ценность этой огромной пользовательской базы. · Момент третий: неопределенность в период смены CEO: нынешний CEO уйдет в отставку в конце года, его заменит внутренний кандидат Anil Chakravarthy. Рынок испытывает сомнения по поводу передачи руководства и стратегического направления. Рынок опционов ожидает волатильность акций Adobe около 8% после отчета. Morgan Stanley дал рекомендацию «продавать» с целевой ценой 240 долларов; Bank of America видит риск снижения на 17%. За последние восемь отчетов компания всегда превосходила ожидания, но цена акций как росла, так и падала. #财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷

Сегодня вечером после закрытия рынка Oracle опубликует отчетность, друзья, у которых есть позиции в полупроводниках и AI, должны обратить внимание. $ORCL $SNDK ☁️ Oracle (ORCL): "Крупный экзамен" по реализации AI-инфраструктуры Общие рыночные ожидания: выручка около 19,13 млрд долларов США (год к году +28,2%), прибыль на акцию около 1,74 доллара (год к году +18%). Основные моменты и потенциальное влияние: · Момент первый: сможет ли рост OCI превысить трехзначное число? В прошлом квартале рост OCI (облачная инфраструктура) достиг 93%. Рынок ожидает в этом квартале 112%-127%, около 7,2 млрд долларов дохода. Если ожидания оправдаются, это значительно укрепит доверие рынка к спросу на AI-вычислительные мощности; если нет — акции AI-инфраструктуры могут оказаться под давлением. · Момент второй: скорость конверсии заказов на 638 млрд долларов: RPO (оставшиеся обязательства по выполнению) достигает 638 млрд долларов (в 9,5 раза больше годовой выручки), но ключевой вопрос — смогут ли заказы конвертироваться в фактический доход. Ускорение конверсии докажет устойчивость роста; если конверсия будет медленной, огромные заказы могут быть восприняты как "бумажное богатство". · Момент третий: сможет ли модель "сжигания денег" продолжаться? Огромные инвестиции в AI-центры обработки данных привели к свободному денежному потоку в размере -23,7 млрд долларов, а руководство прогнозирует капитальные затраты на 2027 финансовый год в размере 90-95 млрд долларов. Рынок внимательно следит за тем, как руководство будет балансировать между расширением и финансовым здоровьем. Bank of America дает Oracle потенциал роста на 51%, целевая цена — 400 долларов. #财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷

📊 Влияние изменений различных данных на цену акций $SNDK 1. Цель долгосрочной валовой маржи 80% (влияние: ⭐⭐⭐⭐⭐ Максимальное) Валовая маржа в полупроводниковой отрасли обычно составляет 50%-60%, 80% уже близко к уровню софтверных компаний (NVIDIA около 73%). 2. Масштаб долгосрочных контрактов NBM (влияние: ⭐⭐⭐⭐⭐ Максимальное) · Общая стоимость контрактов 93,9 млрд долларов, оставшиеся обязательства по выполнению 91,1 млрд долларов · Покрывает около 50% объема поставок в 2027 финансовом году, около 67% в 2028 финансовом году · 8 клиентов предоставили финансовые гарантии на сумму 16,5 млрд долларов 3. 100% избыточных денежных средств возвращается акционерам (влияние: ⭐⭐⭐⭐ Значительное) · Совет директоров одобрил программу обратного выкупа акций на сумму 20 млрд долларов, осталось около 15,5 млрд долларов 4. Технологический путь HBF (влияние: ⭐⭐⭐ Средне-высокое) Емкость в 8-16 раз больше, чем у HBM, ожидается, что к 2032 году KV Cache займет около 35% рынка хранения данных AI-центров обработки. В настоящее время не включено в финансовую модель на 2028-2030 годы, что эквивалентно бесплатному опциону на повышение. Если на этой конференции будет объявлен прогресс коммерциализации HBF выше ожиданий, это будет положительно для цены акций 5. Среднедвузначный рост выручки (влияние: ⭐⭐⭐ Среднее) Рынок больше интересуется «качеством и устойчивостью роста», а не самой скоростью. Пока не будет резкого снижения, предельное влияние на цену акций относительно ограничено. 6. Капитальная интенсивность составляет лишь однозначный процент от выручки (влияние: ⭐⭐ Средне-низкое) #闪迪高位波动，存储股估值分歧加剧

Инвесторская конференция в ночь сегодня, $SNDK со стороны SanDisk 📈 Потенциальное влияние на цену акций · Недавние положительные новости уже частично учтены: рынок отреагировал заранее, добавив новость о включении в индекс S&P 100, 4 сентября акции выросли на 11,9%. · Фокус на последних прогнозах: в августе на дне инвестора были объявлены сильные долгосрочные цели (средне-высокий двузначный рост выручки, маржа около 80% и др.). Если на этой конференции эти цели будут подтверждены или уточнены, это может укрепить доверие; если будут раскрыты новые клиенты или технические детали, это может стать краткосрочным катализатором. · Обратите внимание на потенциальные риски: Goldman Sachs предупреждал, что если прогнозы не достигнут самых оптимистичных ожиданий, акции могут краткосрочно оказаться под давлением. Также следует учитывать конкуренцию в NAND, колебания цен и другие риски. 💡 Важные моменты для держателей 1. Управление ожиданиями: на инвесторских конференциях обычно не раскрывают значимую нераскрытую информацию. Главное — обращать внимание на отношение и уверенность руководства, а не искать сенсационные новости. 2. Следите за ключевыми сигналами: обращайте внимание на спрос на AI-хранение, прогресс по долгосрочным соглашениям NBM, технологии HBF и планы по возврату капитала акционерам. 3. Рационально относитесь к краткосрочным колебаниям: после конференции возможны краткосрочные колебания цены акций. Рекомендуется оценивать в контексте долгосрочных фундаментальных показателей и стратегии компании, а не поддаваться влиянию однодневных изменений. В целом, эта конференция — хорошая возможность отслеживать последние события компании. Рекомендуется уделять внимание заявлениям руководства по спросу на AI, долгосрочным контрактам и возврату капитала акционерам, при этом сохранять рациональный и долгосрочный взгляд. #闪迪纳入标普100，下周迎首次定价

Дневник повторного анализа, 7 сентября — покупка акций SK Hynix с прибылью $SKHYNIX 1. OpenAI выпустила новую модель Astra Хуанг Жэньсюнь прямо заявил: «AGI уже наступил», и рынок сразу начал подсчёты — AGI требует огромных вычислительных мощностей и памяти, ожидается значительный рост спроса на HBM, DRAM и NAND. Эта тенденция уже отыгрывалась на прошлых выходных в США: в пятницу индекс полупроводников Филадельфии вырос на 3,38%, ADR SK Hynix на американском рынке — на 8,14%. Сегодня на открытии азиатско-тихоокеанских рынков индекс Никкей вырос более чем на 1300 пунктов, корейский рынок открылся с гэпом вверх на 3,34%, акции производителей памяти выросли по всему фронту. 2. Иностранные и институциональные инвесторы совместно покупают Сегодня иностранные инвесторы чисто купили на 8907 млрд вон, институциональные инвесторы — на 7528 млрд вон, розничные инвесторы чисто продали на 2,24 трлн вон. Средства сосредоточены на увеличении доли в акциях полупроводниковых компаний, что напрямую подняло стоимость акций Hynix и Samsung. 3. Фундаментальные показатели сильны С января по август этого года экспорт полупроводников из Южной Кореи составил 281,2 млрд долларов, что на 169,6% больше по сравнению с прошлым годом. Nomura в пятницу вновь подтвердила рекомендацию «покупать» с целевой ценой 4,7 млн вон. Проще говоря: OpenAI зажгла интерес, американский рынок первым начал рост, иностранные и институциональные инвесторы последовали за ним, а фундаментальные показатели обеспечивают поддержку.

Снимок на 07 сент. 2026 г., 14:09