#PPIHotCPINext

#PPIHotCPINext En agosto, el PPI llegó fuerte con un 5,4% interanual, pero los detalles hacen que el panorama de la inflación sea menos sencillo de lo que sugiere el titular 🌡️ Los precios de la energía y las materias primas mantuvieron elevada la inflación del productor, mientras que el PPI subyacente solo aumentó un 0,2% mensual, ligeramente por debajo de las expectativas. Los rendimientos del Tesoro y el dólar se fortalecieron, y los mercados se movieron hacia mayores probabilidades de una subida de tipos por parte de la Fed en septiembre. Lo que me llamó la atención es cuánto de la presión proviene de categorías sensibles a la oferta en lugar de una inflación subyacente amplia. La política monetaria puede reducir la demanda, pero no puede resolver directamente las interrupciones energéticas o el riesgo geopolítico. La subida de 25 puntos básicos del BCE y las previsiones de inflación más altas para 2027–2028 refuerzan esa preocupación, especialmente con Oriente Medio identificado como un riesgo al alza importante 🛢️ El IPC de esta noche es el último dato importante antes de la decisión de la Fed del 16 de septiembre. Tengo curiosidad por saber si los precios al consumidor confirman la advertencia del PPI o muestran que los costes del productor no se han trasladado completamente.

$BTC se dirige hacia la publicación del PPI con el mercado ya centrado en la inflación y las expectativas de tipos. Si el PPI resulta alto, los rendimientos y la presión de aversión al riesgo podrían aumentar. Si es más suave, los alcistas podrían obtener cierto alivio, pero el CPI de mañana sigue siendo la prueba más importante. No intento predecir la vela. Primero los datos → reacción del precio → confirmación. La mejor operación podría ser simplemente esperar a que el mercado muestre sus cartas. $BTC $ETH $SOL #PPI #CPI #Crypto

❗️Macro EE.UU. — PPI MoM = +0,4 % (esperado +0,3 % / anterior 0 %) YoY = +5,4 % (esperado +5,1 % / anterior +4,7 %) PPI subyacente MoM = +0,2 % (esperado +0,2 % / anterior +0,2 %) YoY = +4,6 % (esperado +4,5 % / anterior +4,2 %) Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 años saltaron a 4,47 % — el nivel más alto desde julio de 2024.

$BTC cae por debajo de $77,000, provocado por una venta masiva tras datos calientes del PPI. Conclusión: El PPI de agosto en EE. UU. fue del 5,4% interanual, más alto de lo estimado. Las probabilidades de subida de tipos por parte de la Fed saltaron del 65% a más del 70%.

🇺🇸 Las probabilidades de subida de tipos por parte de la Fed aumentaron al 58% tras los datos del PPI de hoy.

Los datos del PPI de EE.UU. se publicarán hoy. Expectativas: 5.3% Si el PPI = 5.3%, una ligera caída. Si el PPI < 5.3%, subida y las probabilidades de subida de tipos disminuirán. Si el PPI > 5.3%, caída y las probabilidades de subida de tipos aumentarán. $BICO

$MACRO $PPI El PPI se publica en menos de dos horas. Los mercados ya están valorando una aceleración. El consenso espera un PPI general de agosto de +0,4% mensual y +5,3% anual, un claro aumento respecto a la cifra plana de julio. Se prevé que el núcleo esté en +0,3% mensual / +4,6% anual. Esta es la última gran cifra de inflación antes del IPC de mañana y la reunión del FOMC de la próxima semana. Si supera el 0,4%, se espera una caída generalizada en los mercados y si es igual o inferior al 0,4%, se espera cierto alivio. NDX, SPX y Bitcoin están todos en la parte baja

🚨DÍA DE INFLACIÓN PPI🚨 Los datos del PPI de EE.UU. se publican hoy a las 8:30 AM ET. Anterior: 4.7% | Pronóstico: 5.3% Reacción del mercado:👇 > Por debajo de 5.3% → Reacción alcista > Por encima de 5.3% → Reacción bajista > En línea con 5.3% → Reacción mixta Un evento macroeconómico importante a seguir.

#PPIHotCPINext La inflación al productor en EE. UU. fue más alta de lo esperado, con el PPI de agosto aumentando un 0,4% mensual y un 5,4% interanual. Los precios de la energía fueron un factor importante, mientras que el PPI subyacente aumentó un 0,2% mensual, más moderadamente. Los rendimientos del Tesoro y el dólar se fortalecieron tras la publicación, ya que los operadores aumentaron las expectativas de otra subida de tipos por parte de la Reserva Federal. El BCE también elevó sus tipos clave en 25 puntos básicos, mostrando que las preocupaciones por la inflación no se limitan a Estados Unidos. Ahora la atención se centra en el IPC de agosto, el último gran informe de inflación antes de la decisión de la Fed del 16 de septiembre. Una lectura más fuerte de lo esperado podría reforzar el argumento para endurecer la política y presionar a Bitcoin, las acciones y otros activos sensibles a la liquidez. Sin embargo, una inflación subyacente más suave podría calmar los mercados incluso si el IPC general sigue elevado debido a la energía. La cuestión clave es si el petróleo caro se está trasladando a los servicios y a los precios subyacentes al consumidor.

🇺🇸 El petróleo no solo está "subiendo". Ha subido un 22% desde el informe del IPC del 12 de agosto, y ha vuelto a superar los 100 dólares. En datos recientes, el crudo y el IPC de EE. UU. se han movido casi juntos, lo que significa que la energía es una de las formas más rápidas en que un choque de oferta se refleja en el nivel oficial de precios. El IPP ya llegó al 5,4%, con el combustible haciendo gran parte del trabajo. Esa es la presión mayorista que llega antes que el número del consumidor. La transmisión es sencilla: un crudo más alto eleva el diésel y el combustible para aviones, el transporte se encarece; luego siguen los plásticos, productos químicos, embalajes y la energía para las fábricas. Esos costos no afectan todos los pasillos en el mismo mes, pero tampoco permanecen aislados. Si el petróleo a 100 dólares se mantiene, el retraso es el único debate. Dos advertencias mantienen esto honesto. Primero, el IPC puede desacoplarse si la energía se enfría antes de pasar completamente. Segundo, la inflación subyacente aún puede aliviarse aunque la gasolina y los servicios públicos duelan. El riesgo es el caso opuesto: que el petróleo se mantenga elevado el tiempo suficiente para que la "energía temporal" se convierta en un problema de precios más amplio. Lo que hay que vigilar a continuación es simple... El próximo IPC: diésel y gasolina. Si el crudo se mantiene aquí, la inflación deja de ser una historia del retrovisor. Autor: Val